Katsura var krigsminister 1898–1900 och blev fältmarskalk då han avgick från posten. Mellan juni 1901 och december 1905 var han premiärminister med stöd av Ito Hirobumi och andra statsmän, bland annat vid ett misstroendevotum 1903 från deputeradekammaren, som hade funnit att budgetens utformning stred mot författningen.
Politiskt tillhörde Katsura den konservativa falangen i japansk politik och hävdade att kabinettets existens berodde på kejsarens och inte på parlamentets förtroende. Han stod Yamagata Aritomo nära och sedan Yamagata dragit sig tillbaka från politiken företrädde Katsura dennes politik under sina tre ministärer.