Рођен је у Минхену. Бабелов први професионални клуб био је Бајерн Минхен. Из омладинског тима напредовао је у први тим и осам пута је био стартни играч, а четири пута је наступио као замена у првенственим утакмицама.
ФК Хамбургер и повратак у Бајерн Минхен
Прешао је у ФК Хамбургер у августу 1992. и редовно је наступао у првом тиму, постигавши свој први лигашки гол у немачком врху.[5] Вративши се у Бајерн из Минхена 1994. године, стартовао је у 167 утакмица и привукао је пажњу Манчестер јунајтеда након Европско првенство у фудбалу 1996. Потписао је уговор на пет милиона али никада није прешао у Манчестер.[6]
Ливерпул
Био је саставни члан Ливерпулове екипе; његови карактеристични напади по десној страни довеле су до бројних голова, укључујући и један у самом финалу Купа УЕФА.[7] Био је принуђен да оконча ангажман у Ливерпулу када је изненада добио Гилен-Бареов синдром и није могао да игра годину дана.[8]
Након што се повукао из фудбала, Бабел је остао у свом последњем клубу, ВфБ Штутгарт, као помоћник менаџера.[11]
Дана 24. новембра 2008, Бабел је постао главни тренер ВфБ Штутгарта.[12]
Бабел је преузео Херту БСЦ у 2. лиги у јулу 2010.[13] По окончању вођења клуба имао је укупно 30 победа, 13 ремија и 12 пораза.[14]
Десетог фебруара 2012, Бабел је преузео место менаџера ТСГ Хофенхајма.[15] 1899. Хофенхајм је био на осмом месту када је Бабел преузео клуиб.[16] Трећег децембра 2012. пуштен је због лоших резултата, са тимом на 16. месту у Бундеслиги.[17][18] Бабелов последњи меч био је пораз од Вердера из Бремена резултатом 4 : 1.[19] Бабел је завршио са остварених седам победа, осам ремија и 15 пораза.[15]
2014–2018: ФК Луцерн
Бабел је постао нови тренер Луцерна 12. октобра 2014,[20] након смене Карлоса Бернегера[20] који није успео да победи ниједну лигашку утакмицу у сезони 2014/15.[21]
2018: Вестерн Сиднеј Вондерерс
Дана 19. маја 2018, Бабел је постављен за менаџера Вестерн Сиднеј Вондерерс у А-лиги. Вендерерси су отпустили Бабела у понедељак, 20. јануара 2020, а помоћни тренер именован је као привремена замена.
