Ime vasi Žabnica je v zgodovinskih virih prvič omenjeno v darilni listini iz leta 973, rimsko-nemškega cesarja Otona II. tedanjemu freisinškemu škofu Abrahamu:
ki se imenuje Kranjska ali z ljudskim izrazom Kranjska marka. V tej grofiji je namreč majhen potok, imenovan v jeziku Slovanov Žabnica (Sabnica), to je kraje, imenovane Žabnica, Lonca, Suha in še[3]
Izkopanine na območju sedanjega pokopališča pa kažejo tudi na obstoj ville rustice, podeželskega dvorca iz pozno rimskega obdobja (4. stoletje). Ostanek nagrobnika iz tega obdobja je vzgrajen v južni del zvonika župnijske cerkve Sv. Urha v bližini.
O zgodnji slovanski poselitvi pričajo najdbe, na katere so naleteli ob gradnji kmečkega poslopja v spodnjem delu sedanje vasi. O vseh omenjenih odkritjih je več že zapisano tudi v strokovni literaturi, predvsem v Loških razgledih.
O kasnejšem dogajanju, predvsem o načrtni kolonizaciji tega ozemlja s prebivalci z Bavarskega v času od 10. stoletja dalje sklepamo na osnovi zapisa iz leta 1196, kjer je med drugim navedeno, da jo vas Žabnico sestavlja 44 hub, tj. gruntov.