Leži med Škalskim in Družmirskim jezerom na nadmorski višini okoli 366 metrov. Ima dva pritoka – Lepeno, ki priteka iz Škalskega jezera, in Sopoto – in odtok v reko Pako. Veliko je 1,4 krat 1,3 km, na najgloblji točki je globoko 54 metrov. Po površini je z okoli 1,4 km2 skoraj enako Blejskemu jezeru, vendar vsebuje dobra dva milijona m3 več vode.[1]
Na nekoč kmetijskih površinah je jezero začelo nastajati po drugi svetovni vojni in se zaradi premogovništva neprestano povečevalo.[2] V 70. letih je zalilo stari del vasi Škale.[3] V zadnjem času je spreminjanje manj intenzivno, saj je izkopavanje zelo aktivno le še pod zahodnim bregom, tam pa ugreznino sproti zasipavajo.[1] Po izgradnji termoelektrarne Šoštanj so vanj odvajali pepel iz elektrarne, kar je vodo močno alkaliziralo (do pH 12), živih organizmov pa zato v jezeru praktično ni bilo. Stanje se je popravilo, potem ko so leta 1994 vzpostavili zaprt sistem odpepeljevanja in vodo za transport pepela prenehali izpuščati v jezero. Visoka ostaja vsebnost sulfata in molibdena, ki s kopičenjem v globljih plasteh preprečujeta spomladansko ter jesensko mešanje vode.[2]
Breg jezera so že v 70. letih začeli urejati v turistično-rekreacijsko območje, po izboljšanju kakovosti vode in vzpostavitvi velenjske plaže pa je v novejšem času postalo tudi obiskano kopališče.[2] Občina si prizadeva, da bi jezero dobilo status kopalne vode.[2][4]
