Как и на флагах большинства северных стран, на флаге Фарер изображён скандинавский крест. Флаг представляет собой прямоугольное полотнище с соотношением сторон 8:11 с краснымкрестом с синей каймой на белом фоне.
Красный крест на белом фоне является видоизменённым флагом Дании (белый крест на красном фоне), чьим автономным регионом являются острова.
На Фарерах флаг пользуется особым почётом и называется «Меркид» (фар.Merkið - знамя, знак).
Флаг был разработан в 1919 году Йенсом Оливером Лисбергом (Jens Oliver Lisberg) вместе с двумя товарищами, во время их учёбы в Копенгагене. За основу ими был взят флаг Норвегии[1], Фарерские острова были прежде частью Норвегии. Как и на норвежском, на флаге Фарер присутствуют скандинавский крест с каймой и красный, белый и синий цвета в другой последовательности[2]. Впервые на Фарерах «Меркид» был поднят 22 июня 1919 года в Фойине (Fámjin) (остров Сувурой), родине Лисберга, после его возвращения домой, во время свадебных торжеств. Синий цвет изначально был темнее, сравнимый с оттенком на норвежском флаге, но затем был изменён[3] и теперь светлее, чем на флагах Норвегии и Исландии[4].