В декабре 1914 года добровольно поступил на службу в 93-й пехотный полк[2]. Произведен в офицеры и отправлен на линию фронта в августе 1915 года[2]. Участник сражений при Лоосе, на Сомме и при Артуа[2]. После поражения Германии в Первой мировой войне поступил в рейхсвер[2]. Отслужил девять лет в пехотном полку (1919—1928), пять лет в учебной части (1928—1933); в 1933 году вернулся в линейные пехотные части в должности командира роты и звании капитана[2]. С августа 1939 — подполковник[3]. Во время польской и французской кампаний 1939—1940 командовал тыловыми полками, в боевых действиях не участвовал[3].
В 1941 году командовал пехотным полком, участвовал в наступлениях вермахта на Прибалтику и Демянск, награждён рыцарским крестом[3]. Вышестоящие командиры ценили Фаллея не за боевые успехи, а за его способности в обучении войск; в начале 1942 года он был повышен до полковника и отправлен командовать тыловыми учебными частями[3]. С сентября 1943 года по апрель 1944 года вновь на центральном участке Восточного фронта[3]. Командовал 36-й, 330-й и 246-й пехотными дивизиями[3].
В декабре 1943 повышен до генерал-майора и переведён в Нормандию, с 1 мая 1944 генерал-лейтенант[3]. Занимал различные должности, 25 апреля 1944 года назначен командиром 91-й посадочно-десантной (фактически — пехотной) дивизии[3]. Фаллей был первым немецким генералом, погибшим в бою во время высадки в Нормандии. Рано утром в день высадки «Д», 6 июня 1944 года, Фаллей отправился в Рен на плановые штабные учения[3]. Из-за необычно интенсивных воздушных бомбардировок германских позиций, не зная о начавшейся высадке, он принял решение вернуться в дивизию[3]. В трёх километрах от штаба 91-й дивизии, квартировавшего в усадьбе близ Понт-д-Альбе, машину Фаллея в упор расстреляла группа парашютистов 82-й воздушно-десантной дивизии США под командованием лейтенанта Браннена[нидерл.][4]. Фаллей был убит мгновенно, его адъютант — после того, как потерявшая управление машина опрокинулась[4].
D-Day 1944 — Voices from Normandy, Robert Neillands and Roderick de Normann, Cold Spring Press, New York, 2004 ISBN 1-59360-012-7.
Scherzers, Veit. Die Ritterkreuzträger 1939–1945 Die Inhaber des Ritterkreuzes des Eisernen Kreuzes 1939 von Heer, Luftwaffe, Kriegsmarine, Waffen-SS, Volkssturm sowie mit Deutschland verbündeter Streitkräfte nach den Unterlagen des Bundesarchives : [нем.]. — Jena, Germany : Scherzers Militaer-Verlag, 2007. — ISBN 978-3-938845-17-2.
