Впервые в доступных источниках поселение встречается в «…Памятной книжке Таврической губернии на 1902 год», согласно которой в Цюрихтальской волостиФеодосийского уезда значится находящаяся в частном владении немецкий хутор Карабай I с населением 17 человек в 3 домохозяйствах[5]. По Статистическому справочнику Таврической губернии. Ч.II-я. Статистический очерк, выпуск пятый Феодосийский уезд, 1915 год, на хуторе Карабай 1-й (Вальц Г. А.) Цюрихтальской волости Феодосийского уезда числилось 2 двора с немецким населением в количестве 8 человек приписных жителей[6].
После установления в Крыму Советской власти, по постановлению Крымревкома № 206 «Об изменении административных границ» от 8 января 1921 года[7] была упразднена волостная система и село вошло в состав Ичкинского района Феодосийского уезда[8], а в 1922 году уезды получили название округов[9]. 11 октября 1923 года, согласно постановлению ВЦИК, в административное деление Крымской АССР были внесены изменения, в результате которых округа были отменены, Ичкинский район упразднили, включив в состав Феодосийского[8] в состав которого включили и село. Согласно Списку населённых пунктов Крымской АССР по Всесоюзной переписи 17 декабря 1926 года, в селе Карабай (бывший Вальца), Эссен-Экинского сельсовета Феодосийского района, числилось 14 дворов, все крестьянские, население составляло 66 человек, из них 41 русский, 16 болгар и 9 немцев[10]. Постановлением ВЦИК«О реорганизации сети районов Крымской АССР» от 30 октября 1930 года Феодосийский район был упразднён и был создан Сейтлерский район[11] (по другим сведениям 15 сентября 1931 года[12]), в который включили село. С образованием в 1935 году Ичкинского района[12] — в состав нового района. Вскоре после начала Великой Отечественной войны, 18 августа 1941 года крымские немцы были выселены, сначала в Ставропольский край, а затем в Сибирь и северный Казахстан[13].