Во время Первой мировой войны Волконский находился на фронте, работая в одной из организаций Всероссийского земского союза, состоял уполномоченным Российского Общества Красного Креста. 15 мая 1915 года «за энергичное и самоотверженное руководство вывозом раненых во время боев под гор. Лодзью и затем при наступлении германцев на гор. Варшаву» приказом Верховного главнокомандующего великого князя Николая Николаевича награждён Георгиевской медалью 1-й степени № 251[6].
Принял католичество в Константинополе. В 1931—1937 годах работал в архиве католического митрополита Андрея Шептицкого, где занимался сбором и систематизацией материалов, касающихся русского католического движения XX века, работал над трудом «Униональное движение в России». Перед смертью свою работу передал в парижский доминиканский центр «Istina». Умер 11 сентября 1947 года в Париже[3]. Публиковался в Католический вестник Русской епархии византийско-славянского обряда в Маньчжурии.
Братья Петра Волконского, каждый по-своему, также оставили яркий след в истории России. Владимир Михайлович Волконский (1868—1953) был вице-председателем Государственной Думы при председателях Хомякове и Родзянке. Действительный статский советник, был удостоен придворного звания «в должности егермейстера». Впоследствии — товарищ министра внутренних дел, «пережил» на этом посту четырёх министров, причем Николай II говорил каждому новому министру: «Берегите Волконского». Брат Сергей Михайлович (1860—1937) — российский театральный деятель, режиссёр, литератор; статский советник, был удостоен придворного звания «в должности гофмейстера». Другой брат Александр Михайлович Волконский (1866—1934) в конце жизни принял сан католического священника, автор книг «Католицизм и священное предание Востока» и других.
