Городские власти Детройта подали на банкротство на основании Главы 9 Раздела 11 Кодекса США, регулирующей вопросы муниципального банкротства. Детройт является крупнейшим по численности населения городом в США, подавшим на банкротство, до этого таким считался Стоктон, штат Калифорния, объявивший себя банкротом в 2012 году. При этом население Детройта сократилось с пикового значения в 1,8 миллиона в 1950 году до 700 000 человек в 2013 году, которое проживает в настоящее время среди десятков тысяч заброшенных зданий, пустырей и неосвещённых улиц[2].
Тяжелая финансовая ситуация для Детройта, близкая к банкротству, начала складываться с начала 2013 года[4], тогда же губернатор штата Мичиган Рик Снайдер назначил антикризисного управляющего Детройта Кевина Орра[англ.], до этого спасшего от банкротства автомобильный концерн Chrysler[3]. Несмотря на это, попытки Кевина Орра договориться с основными кредиторами о реструктуризации задолженности окончились неудачно[5][6], после чего он вынужден был с разрешения губернатора подать на банкротство.
19 июля2013 года судья Розмари Акуилина Тридцатого окружного суда Мичигана в Лансинге постановила, что введение процедуры банкротства Детройта в данной ситуации нарушает статью IX раздела 24 Конституции Мичигана, поскольку может нанести ущерб пенсионным накоплениям граждан, и предписала губернатору Рику Снайдеру незамедлительно отозвать заявление о банкротстве[3][7]. 23 июля 2013 года Апелляционный суд Мичигана оставил решение окружного суда в силе[8][9]. 24 июля 2013 года антикризисный управляющий обратился в Федеральный суд по делам о несостоятельности (банкротству)[10]; 3 декабря 2013 года суд признал Детройт банкротом с общей суммой задолженности 18,5 млрд $.[11].
