В годы обучения в институте участвовал в художественной самодеятельности, выступал некоторое время в ресторанах. В те годы важную роль становления Бабаева как певца сыграли его близкие друзья — композитор Тофик Кулиев и писатель Мирза Ибрагимов.
Участник Великой Отечественной войны. 28 июня 1941 года призван на военную службу, принимал участие в боях за Ростов-на-Дону. Демобилизован 16 марта 1943 года в звании младшего лейтенанта[3].
Вернувшись с фронта, продолжил творческую деятельность. В 1943—1946 годах выступал с джазовым оркестром при пожарной охране МВД Азербайджанской ССР. В 1948—1953 годах обучался в Азербайджанской государственной консерватории (класс Бюль-Бюля), с 1956 года — солист Азербайджанского государственного джазового оркестра, позже — Азербайджанской государственной эстрады. С начала 1970-х годов выступал как солист Азербайджанской государственной филармонии имени М. Магомаева.
Один из основоположников и пропагандистов азербайджанского эстрадного искусства. В репертуаре Мирзы Бабаева — песни композиторов Азербайджана, романсы, народные песни, песни иностранных композиторов, в том числе французский шансон. В раннем репертуаре певца преобладали джазовые композиции, со временем все большую роль играла любовная лирика, песни на музыку Тофика Кулиева, Рауфа Гаджиева, Эмина Сабит оглы. С конца 1970-х годов программа Бабаева заметно пополнилась шуточными и сатирическими песнями на музыку Э. Сабит оглы, О. Раджабова, О. Кязимова — «Кепенек» («Бабочка»), «Зэфэран» («Шафран»), «Инди гюнах нэ сэндэдир, нэ мэндэ» («Теперь ни ты не виновата, ни я не виноват») и т. д.
Несмотря на небогатый голосовой диапазон, обладал приятным тембром голоса. Снискал любовь слушателей высоким артистизмом и эмоциональностью при исполнении песен, широко использовал актёрские приемы, жестикуляцию, мимику.
Вплоть до конца жизни вел активную гастрольную деятельность, выступал с концертами в Югославии, Чехословакии, Польше, Германии и т. д. Более 300 записей песен в исполнении М. Бабаева хранятся в золотом фонде Азтелерадио. С песнями выпущены пластинки фирмы «Мелодия», кассеты, диски.
Снялся в более, чем 30 кинофильмах, в том числе и в главных ролях; также выступал как актёр дубляжа, исполнял песни в кинофильмах.
Скончался 14 января 2003 года в городе Баку. Похоронен на II Аллее почётного захоронения в Баку.
↑Бабаев Э. (20 июня 2009). "ЧАРУЮЩИЙ ШАНСОН". Зеркало. Архивировано23 сентября 2015. Дата обращения: 31 мая 2010. {{cite news}}: |archive-date= / |archive-url= несоответствие временной метки; предлагается 23 сентября 2015 (справка)