The Vanguard Group

The Vanguard Group, Inc.
Изображение логотипа
Тип Частная компания
Основание 1 мая 1975
Основатели Джон Богл
Расположение  США: Вэлли-Фордж[англ.] (Пенсильвания)
Ключевые фигуры Мортимер Бакли (председатель совета директоров и CEO)[1]
Отрасль Финансовые услуги
Продукция Управление активами
Число сотрудников 20 тыс. (2022)[2]
Сайт vanguard.com
Логотип Викисклада Медиафайлы на Викискладе

The Vanguard Group, «Вэ́нгард Груп» — частная компания по управлению инвестиционными фондами; наряду с BlackRock и State Street составляет «большую тройку» инвестиционных компаний США[3]. Штаб-квартира расположена в городке Вэлли-Фордж[англ.] (пригород Филадельфии, штат Пенсильвания). Основана в 1975 году Джоном Боглом. Компания объединяет в себе 431 фонд, из них 204 в США и 227 зарубежных фондов, и ею владеют инвесторы этих фондов[2][4]. Общее количество инвесторов на январь 2023 года составляло более 30 млн. Компания управляет индивидуальными пенсионными счетами, сберегательными счетами на обучение, различными видами финансовой ренты и оказывает консультационные услуги своим клиентам[5]. Размер активов под управлением по состоянию на март 2022 года составлял 8,1 трлн долларов[6][7].

Vanguard Group является одним из крупнейших акционеров крупнейших банков США: Bank of America, JPMorganChase, Citigroup, Goldman Sachs, Morgan Stanley, что обеспечивает гиперконцентрацию капитала[8]. Из-за этого компанию называют «инвестиционным Левиафаном»[9].

Помимо банков Vanguard Group участвует в управлении таких мировых гигантов как Apple, Microsoft, ExxonMobil, Johnson & Johnson, Amazon, Meta Platforms, General Electric, Berkshire Hathaway, AT&T, Alphabet[10].

История

Первый фонд из входящих в группу Vanguard был основан в 1929 году под названием Industrial and Power Securities Company. Сама группа начала работу в 1975 году. Её основатель Джон Богл до этого был председателем инвестиционного фонда управляющей компании Wellington Management Company LLP, но был уволен за неудачное слияние. После этого он основал свою группу взаимных фондов, названную в честь флагманского корабля адмирала Нельсона, HMS Vanguard (рус. Авангард — передовой отряд).

По принципам, сформулированным им в дипломной работе «Экономическая роль инвестиционной компании». Основная идея этой работы — нет необходимости держать в фонде большое количество аналитиков, решающих, стоит ли покупать акции той или иной компании, такую же прибыльность можно получить просто инвестируя в 500 крупнейших компаний.

В 1975 году Богл воплотил свои идеи в жизнь, создав первый индексный фонд Vanguard 500 Index Fund, основанный на индексе S&P 500 и соответствующую ценную бумагу, торгуемую на бирже[11]. С 1981 года активы под управлением компании удваивались практически раз в три года. В 1981 году они составили — 3 млрд $, 1983 — 6 млрд $, 1985 — 12 млрд $, 1987 — 24 млрд $, 1990 — 50 млрд $ и т. д. С 1996 по 2005 активы под управлением выросли с 200 млрд до 800 млрд $[12].

В 1984 году в состав Vanguard вошла основанная годом ранее компания по управлению фондами (на то время одним фондом) PRIMECAP Management Company. В 1989 году во главе Vanguard стал Джон Бреннан[10].

В 1995 году была создана группа из четырёх фондов Vanguard Horizon Funds, в том числе Capital Opportunity Fund, которые были ориентированы на более рискованные инвестиции, чем другие фонды Vanguard[13].

Вскоре Vanguard 500 Index Fund стал крупнейшим взаимным фондом в мире. Индексные фонды Vanguard с 1998 по 2008 год опережали аналогичные фонды с активным управлением на 99 % — инвестиции в долгосрочные облигации, 96 % — в среднесрочные и 92 % — в краткосрочные облигации[14]. Известный американский инвестор Уоррен Баффет называет долгосрочные вложения в индексные фонды одной из лучших инвестиционных стратегий[11].

В 1996 году The Vanguard Group открыла первый офис за пределами США — в Мельбурне (Австралия). В том же году Джон Богл покинул должность главного исполнительного директора (CEO) компании. С 1996 по 2008 год эту должность занимал Бреннан, Джон Джек[англ.], а 31 августа 2008 года главным исполнительным директором компании стал Ф. Уильям МакНабб III, с 2010 года он возглавил совет директоров The Vanguard Group[15].

В 2014 году активы компании впервые достигли 3 трлн долларов[16], а в 2018 году превысили 5 трлн.

Собственники и руководство

The Vanguard Group принадлежит по официальным данным 58 акционерам, из которых 23 это руководство компании, а остальные это инвестиционные фонды управляемые компанией и партнёрами (другими компаниями). Более 70 процентов акций принадлежит руководству компании[17].

Мортимер Джей (Тим) Баклей (Mortimer J. Buckley, род. в 1969 году) — председатель совета директоров и главный исполнительный директор с 2018 года, в компании с 1991 года[1].

Деятельность

The Vanguard Group предлагает частным инвесторам возможности инвестировать во взаимные фонды компании, в торгуемые на бирже фонды, персональные трастовые услуги, а также инвестирование в акции, облигации и сторонние фонды. Консультирует по финансовому планированию, управляет пенсионными счетами и сберегательными счетами на оплату обучения. Компания предлагает также ряд услуг для институциональных клиентов[2].

В 2022 году The Vanguard Group управляла активами для 217 «инвестиционных компаний» — это взаимные фонды США, Канады, Европы (UCITS) и офшорных стран (Каймановы острова) на сумму в $7,795 трлн. Управление активами включало в себя так называемую услугу «sub-advisory services», то есть когда взаимный фонд владеет активами не напрямую, а через посредника (является суб-менеджером)[17].

Рыночная стоимость акций во владении The Vanguard Group из числа котируемых на бирже NASDAQ и NYSE на конец 2022 года составляла 3,93 трлн долларов. Это пакеты акций 4582 компаний[18]. Крупнейшими по стоимости пакетами акций были Apple ($196 млрд), Microsoft ($168 млрд), Alphabet ($87 млрд), Amazon ($70 млрд), Nvidia ($45 млрд), Tesla ($44 млрд), ExxonMobil ($43 млрд), Berkshire Hathaway ($43 млрд), UnitedHealth Group ($41 млрд), Johnson & Johnson ($39 млрд), JPMorganChase ($39 млрд), Visa ($33 млрд), Meta Platforms ($31 млрд), Procter & Gamble ($31 млрд), Home Depot ($31 млрд), Mastercard ($29 млрд), Chevron ($26 млрд), Merck & Co ($24 млрд), Eli Lilly and Company ($24 млрд), AbbVie ($24 млрд), Broadcom ($23 млрд), PepsiCo ($23 млрд), The Coca Cola Company ($22 млрд), Pfizer ($22 млрд), Bank of America ($21 млрд).

Крупнейшие инвестиционные фонды компании на 2022 год[19]:

  • Vanguard Total Stock Market Index Fund ($1,21 трлн)
  • Vanguard 500 Index Fund ($766 млрд)
  • Vanguard Total Intl Stock Idx Fund ($369 млрд)
  • Vanguard Total Bond Market Index Fund ($287 млрд)
  • Vanguard Institutional Index Fund ($261 млрд)
  • Vanguard Total Bond Market II Index Fund ($236 млрд)
  • Vanguard Federal Money Market Fund ($211 млрд)
  • Vanguard Developed Markets Index Fund ($154 млрд)
  • Vanguard Value Index Fund ($151 млрд)
  • Vanguard Growth Index Fund ($146 млрд)
  • Vanguard Mid Cap Index Fund ($145 млрд)
  • Vanguard Small Cap Index Fund ($120 млрд)
  • Vanguard Wellington Fund ($111 млрд)
  • Vanguard Emerging Markets Stock Index Fund ($102 млрд)

Помимо штаб-квартиры в Пенсильвании у компании есть сеть офисов в США и других странах[20]:

Дочерние компании

Примечания

  1. ↑ 1 2 Management team and board of directors (англ.). The Vanguard Group, Inc. Дата обращения: 17 февраля 2023. Архивировано 12 февраля 2023 года.
  2. ↑ 1 2 3 Vanguard at a glance - Facts and figures (англ.). The Vanguard Group, Inc.. Дата обращения: 17 февраля 2023. Архивировано 17 января 2022 года.
  3. ↑ The world’s 500 largest asset managers – Year end 2015 (англ.). Willis Towers Watson (31 октября 2016). Дата обращения: 31 октября 2016. Архивировано из оригинала 21 декабря 2016 года.
  4. ↑ Invest For The Future Without Wall Street (англ.). TheStreet, Inc (8 июня 2012). Дата обращения: 29 ноября 2015. Архивировано из оригинала 18 января 2019 года.
  5. ↑ Company Overview of The Vanguard Group, Inc. (англ.). Bloomberg.com. Дата обращения: 30 сентября 2017. Архивировано 11 декабря 2018 года.
  6. ↑ Vanguard: AUM 2022 (англ.). Statista. Дата обращения: 17 февраля 2023. Архивировано 17 февраля 2023 года.
  7. ↑ Vanguard Reports Expense Ratio Changes for Six Funds (англ.). The Vanguard Group, Inc.. Дата обращения: 17 февраля 2023. Архивировано 17 февраля 2023 года.
  8. ↑ Валентин Катасонов: Банки правят Миром, а кто правит банками? Дата обращения: 27 марта 2021. Архивировано 25 июня 2019 года.
  9. ↑ Vanguard Group: инвестиционный Левиафан. Дата обращения: 27 марта 2021. Архивировано 6 августа 2020 года.
  10. ↑ 1 2 От одного из первых индексных фондов до компании с активами в триллионы долларов. Дата обращения: 27 марта 2021. Архивировано 1 февраля 2022 года.
  11. ↑ 1 2 Миллер, 2017, с. 50.
  12. ↑ Джон Богл, 2013.
  13. ↑ John C. Bogle. The Annals of Vanguard — The Story of PRIMECAP Fund (англ.) (декабрь 2015). Дата обращения: 26 июля 2017. Архивировано 17 апреля 2018 года.
  14. ↑ Уильям Бернстайн, 2013.
  15. ↑ От одного из первых индексных фондов до компании с активами в триллионы долларов. Vc.Ru. Дата обращения: 30 июня 2017. Архивировано 15 июля 2017 года.
  16. ↑ Активы Vanguard Group впервые достигли $3 трлн. Дата обращения: 27 марта 2021. Архивировано 20 января 2021 года.
  17. ↑ 1 2 VANGUARD GROUP INC (англ.). adviserinfo.sec.gov. Дата обращения: 22 марта 2023. Архивировано 22 марта 2023 года.
  18. ↑ VANGUARD GROUP INC Institutional Portfolio (англ.). NASDAQ.com. Дата обращения: 17 февраля 2023. Архивировано 15 октября 2017 года.
  19. ↑ Vanguard: largest funds by net assets globally 2022 (англ.). Statista. Дата обращения: 17 февраля 2023. Архивировано 17 февраля 2023 года.
  20. ↑ Vanguard in a nutshell 2022 (англ.). The Vanguard Group, Inc.. Дата обращения: 17 февраля 2023. Архивировано 17 февраля 2023 года.
  21. ↑ Vanguard Advisers, Inc. (англ.). The Vanguard Group, Inc. Дата обращения: 31 декабря 2017. Архивировано 11 января 2018 года.

Литература

  • Джон Богл. Не верьте цифрам! Размышления о заблуждениях инвесторов, капитализме, «взаимных» фондах, индексном инвестировании, предпринимательстве, идеализме и героях = Don’t Count On It!. — М.: Альпина Паблишер, 2013. — 545 с. — ISBN 978-5-9614-1816-3.
  • Уильям Бернстайн. Манифест инвестора: Готовимся к потрясениям, процветанию и всему остальному = The Investor’s Manifesto. Preparing For Prosperity, Armageddon, And Everything In Between. — М.: Альпина Паблишер, 2013. — 229 с. — ISBN 978-5-9614-1815-6.
  • Джереми Миллер. Правила инвестирования Уоррена Баффетта = Jeremy Miller: Warren Buffett's Ground Rules: Words of Wisdom from the Partnership Letters of the World's Greatest Investor. — М.: Альпина Паблишер, 2017. — 374 p. — ISBN 978-5-9614-6212-8.

Ссылки

Read other articles:

Las listrik

Artikel ini sudah memiliki referensi, tetapi tidak disertai kutipan yang cukup. Anda dapat membantu mengembangkan artikel ini dengan menambahkan lebih banyak kutipan pada teks artikel. (November 2021) (Pelajari cara dan kapan saatnya untuk menghapus pesan templat ini) Las busur listrik umumnya disebut las listrik adalah salah satu cara menyambung logam dengan jalan menggunakan nyala busur listrik yang diarahkan ke permukaan logam yang akan disambung. Pada bagian yang terkena busur listrik ter...

 

American Art (journal)

Academic journal This article does not cite any sources. Please help improve this article by adding citations to reliable sources. Unsourced material may be challenged and removed.Find sources: American Art journal – news · newspapers · books · scholar · JSTOR (September 2020) (Learn how and when to remove this template message) Academic journalAmerican ArtDisciplineAmerican visual artLanguageEnglishPublication detailsFormer name(s)Smithsonian Stu...

 

Columbia Records

American record label Not to be confused with Columbia Record. This article is about the American record label active worldwide. For the former record company owned by EMI, see Columbia Graphophone Company. For the Japanese record label, see Nippon Columbia. Columbia RecordsLogo since 1999Parent companyColumbia Graphophone Company(October 5, 1925 (1925-10-05) – March 31, 1931 (1931-03-31))Grigsby-Grunow Company (December 1931 (1931-12) – May 19...

Sergio Angelini

Sergio Angelini Nazionalità  Italia Calcio Ruolo Allenatore (ex attaccante) Termine carriera 1958 - giocatore1972 - allenatore CarrieraGiovanili  QuercetaSquadre di club1 1932-1933 Nuova Italia? (?)1933-1936 Viareggio46 (14)1936-1942 Livorno53 (20)1942-1943→  Perugia? (?)1943-1944→  42º Corpo VVFF La Spezia12 (7)1945-1946 Prato21 (12)1946-1948 Viareggio67 (24)1948-1950 Pro Sesto64 (14)1950-1952 Massese35 (17)1957-1958 Pietrasa...

 

Keith Jarrett (rugby)

Wales international rugby union & league footballer For the jazz pianist, see Keith Jarrett. Rugby playerKeith JarrettKeith Jarrett 2014Birth nameKeith Stanley JarrettDate of birth (1948-05-18) 18 May 1948 (age 75)Place of birthNewport, WalesHeight6 ft 0 in (1.83 m)Weight13 st 1 lb (83 kg)SchoolMonmouth SchoolRugby league careerPosition(s) BackSenior careerYears Team Apps (Points)1969–73 Barrow 92 (559)International careerYears Team Apps (Points)1970 W...

 

Stockyards, Cleveland

Neighborhood of Cleveland, Ohio, United States Neighborhood of Cleveland in Cuyahoga County, Ohio, United StatesStockyardsNeighborhood of ClevelandCoordinates: 41°29′2″N 81°35′26″W / 41.48389°N 81.59056°W / 41.48389; -81.59056CountryUnited StatesStateOhioCountyCuyahoga CountyCityClevelandPopulation (2020)[1] • Total10,488Demographics[1] • White65.5% • Black12.9% • Hispanic (of any race)41%...

Driver Verifier

Windows driver troubleshooter Driver VerifierDriver Verifier in Windows 10Developer(s)MicrosoftOperating systemMicrosoft WindowsWebsitedocs.microsoft.com/en-us/windows-hardware/drivers/devtest/driver-verifier  Driver Verifier is a tool included in Microsoft Windows that replaces the default operating system subroutines with ones that are specifically developed to catch device driver bugs.[1] Once enabled, it monitors and stresses drivers to detect illegal function calls or action...

 

Sithathor

Beberapa perhiasan Sithathor seperti yang dipamerkan oleh de Morgan Sithathor Era: Kerajaan Baru(1550–1069 BC) Hieroglif Mesir Sithathor (putri Hathor) merupakan seorang putri Mesir Kuno dengan gelar putri raja. Ia hanya dikenal dari makamnya di Dahshur. Di samping piramida Raja Senusret III ditemukan galeria bawah tanah sebagai tempat pemakaman bagi wanita kerajaan. Sebagian besar pemakaman ditemukan terjarah, namun terdapat dua kotak perhiasan yang ditinggalkan oleh para perampok mak...

 

The Savior (2014 film)

FilmThe SaviorالمخلصDirected byRobert SavoWritten byPhilip DorrScreenplay byPhilip DorrProduced byRobert SavoStarringAbeer Issa Ashraf Barhom Ghassan Mashini Mohammed Bakri Nadera Emr Shredi Jabarin Yussuf Abu-Warda Zuhair al NoubaniCinematographyEmil TopuzovEdited byRuslan Grudev Alexander TsvetkovMusic byTalal Abu-AlraghebProductioncompanyGrace ProductionsRunning time136 min.CountriesIsrael, Jordan, BulgariaLanguageArabic The Savior (Arabic: المخلص, romanized: al-Mukhalli�...

Veine gastrique gauche

Veine gastrique gaucheVeine porte et ses affluentsDétailsExutoire Veine porteStructures drainées Petite courbure de l'estomacArtère associée Artère gastrique gaucheIdentifiantsNom latin vena gastrica sinistraTA98 A12.3.12.015TA2 5110FMA 15399modifier - modifier le code - modifier Wikidata La veine gastrique gauche (ou veine coronaire stomachique), satellite de l'artère gastrique gauche[1], est une veine transportant du sang désoxygéné qui dérive d'affluents drainant l'estomac ;...

 

男性生殖系統

男性生殖系統Male reproductive system男性外生殖器官标识字符拉丁文systema genitale masculinumMeSHD005837TA98A09.0.00.002TA23574FMAFMA:45664《解剖學術語》[在维基数据上编辑] 男性生殖系統是由男性的各生殖器官或組織組成，和人類繁殖有關的系統。有些在體外，有些則在骨盆腔內。 男性主要的性器官是製造精子的睪丸，以及排出精液的陰莖。精子可以使女性體內的卵细胞受精，受精卵�...

 

Charlotte Broman Mølbæk

Danish politician Charlotte Broman MølbækCharlotte Broman Mølbæk, 2020Member of the FolketingIncumbentAssumed office 5 June 2019ConstituencyEast Jutland Personal detailsBorn (1977-11-29) 29 November 1977 (age 46)Aarhus, DenmarkPolitical partySocialist People's Party Charlotte Broman Mølbæk (born 29 November 1977) is a Danish politician who is a member of the Folketing for the Socialist People's Party. She was elected into parliament at the 2019 Danish general election.[1 ...

Gawad Kalinga

Gawad KalingaFormationJuly 28, 2003 (date incorporated)FounderTony MelotoTypeNon-governmental organizationHeadquartersGround Floor, Cheng Building, 212 Haig Street, Brgy. Daang-Bakal, Mandaluyong, Philippines 1552ChairmanLuis OquiñenaKey peopleDaniel Bercasio (executive director)Websitehttp://gk1world.com Gawad Kalinga (GK) (to give care in Tagalog) is a Philippine non-governmental organization known officially as the Gawad Kalinga Community Development Foundation. It describes itself as a p...

 

Dmitry Merezhkovsky

Russian novelist (1866–1941) For his brother, a Russian biologist, see Konstantin Mereschkowski. In this name that follows Eastern Slavic naming customs, the patronymic is Sergeyevich and the family name is Merezhkovsky. Dmitry MerezhkovskyBornDmitry Sergeyevich MerezhkovskyAugust 14 [O.S. August 2] 1866St Petersburg, Russian EmpireDiedDecember 7, 1941(1941-12-07) (aged 75)Paris, Nazi-occupied FranceOccupation Poet writer literary critic Alma materSaint Peter...

 

ヒットでヒット バチョンといこう!

この記事は検証可能な参考文献や出典が全く示されていないか、不十分です。 出典を追加して記事の信頼性向上にご協力ください。（このテンプレートの使い方）出典検索?: ヒットでヒット バチョンといこう! – ニュース · 書籍 · スカラー · CiNii · J-STAGE · NDL · dlib.jp · ジャパンサーチ · TWL (2013年12月) 出典は列挙するだけで�...

BBS4

BBS4 معرفات أسماء بديلة BBS4, Bardet-Biedl syndrome 4 معرفات خارجية الوراثة المندلية البشرية عبر الإنترنت 600374 MGI: MGI:2143311 HomoloGene: 13197 GeneCards: 585 علم الوجود الجيني وظائف جزيئية • microtubule motor activity• dynactin binding• alpha-tubulin binding• ‏GO:0001948، ‏GO:0016582 ربط بروتيني• beta-tubulin binding مكونات خلوية • سيتوبلازم• ciliary ba...

 

Wes Anderson

American filmmaker (born 1969) Wes AndersonAnderson at the Berlin Film Festival (2018)BornWesley Wales Anderson (1969-05-01) May 1, 1969 (age 55)Houston, Texas, U.S.Alma materUniversity of Texas at Austin (BA)Occupations Film director producer screenwriter Years active1994–presentPartnerJuman MaloufChildren1RelativesEric Chase Anderson (brother) Wesley Wales Anderson (born May 1, 1969) is an American filmmaker. His films are known for their eccentricity, distinctive visual an...

 

ニューヨーク証券取引所

New York Stock Exchange 種類 証券取引所国 アメリカ合衆国所在地 ニューヨーク州ニューヨーク市設立 1817年3月8日 (1817-03-08)所有者 インターコンチネンタル取引所主要人物 シャロン・ボーウェン（会長）リン・マーティン（社長）通貨 アメリカ合衆国ドル上場数 2,400（2023年4月）時価総額 22.6兆ドル[1] (2023年1月)指標 ダウ・ジョーンズ工業平均株価S&P 500NYSE Composite...

El Señor de los Cielos season 6

Season of television series El Señor de los CielosSeason 6Promotional posterStarring Rafael Amaya Carmen Aub Robinson Díaz Guy Ecker Alberto Guerra Alejandro López Francisco Gattorno Jesús Moré Lisa Owen Miguel Varoni Ninel Conde Carlos Bardem Isabella Castillo Roberto Escobar María Conchita Alonso Iván Arana Fernando Noriega No. of episodes99ReleaseOriginal networkTelemundoOriginal release8 May (2018-05-08) –24 September 2018 (2018-09-24)Season chronology← Pre...

 

Holly Hunter

Holly Hunter al San Diego Comic-Con International 2015 Oscar alla miglior attrice 1994 Holly Patricia Hunter (Conyers, 20 marzo 1958) è un'attrice statunitense. Per la sua interpretazione di Ada McGrath nel film Lezioni di piano (1993), ha vinto l'Oscar alla miglior attrice, il BAFTA alla migliore attrice protagonista, il Golden Globe per la migliore attrice in un film drammatico, e il Prix d'interprétation féminine al Festival di Cannes. È stata inoltre candidata al Premio Oscar come mig...