Группа была основана в 1992 году. В её состав вошли четыре музыканта: Бальджа (тур.Balca), Стив (англ.Steve), Род Ди (англ.Rod D.) и Смуф Ти (англ.Smooth T.). Первым синглом группы стал «Fun Factory’s Theme», который вышел в том же году.
В 1993 году появляется клип на песню «Groove Me». После выхода этого клипа солистка Бальджа Тозун по неизвестным причинам визуально заменяется на модель Мари-Анет Мей, но, в силу действия контракта, продолжает работать основной вокалисткой, оставаясь в тени. В буклетах к альбомам она лишь упоминалась Мари-Анет в графе «Благодарности», в то время как её вокал присутствует на всех альбомах Fun Factory до 1998 года[2].
24 апреля1994 года выходит дебютный альбомNonStop!, впоследствии переизданный с небольшими изменениями под именем Close to You. Альбом содержит такие хиты как «Close to You», «Take Your Chance» и «I Wanna B With U» (вошедшие в Тор-20 Германии)[3].
23 января1996 года группа выпустила свой второй альбом Fun-Tastic, сопровождаемый выходом синглов «Celebration», «I Love You», «Doh Wah Diddy» и «Oh Yeah Yeah». К этому времени популярность группы в Европе растёт, а синглы попадают в чарты США и Канады[3][4]. В 1996 году группу покидает Смуф Ти, который начал работу над другими проектами. В 1996 году вышел сборник All Their Best, состоящий из ремикшированных лучших песен коллектива. Вскоре после выпуска этого альбома группа была расформирована.
Два бывших участника Fun Factory — Мари-Анет и Стив — начали проект Fun Affairs, где солистом стал Рэй Хортон (англ.Ray Horton), но успех вновь образованной группы был довольно скромным.
New Fun Factory
В 1998 году был сформирован дэнс-поп-коллектив New Fun Factory с полностью обновлённым составом участников. Первый сингл группы — «Party With Fun Factory» — вышел 24 августа того же года, со специальным релизом на японском языке. Первый альбом группы — Next Generation — вышел 19 июля1999 года, и продался тиражом свыше 100 000 копий. Музыкальная стилистика этого альбома отличалась от стилистики альбомов Fun Factory первого состава; здесь было больше рэпа, регги и поп-музыки. Некоторые песни с этого альбома, ставшие довольно популярными: «Sha-la-la-la-la», «Party With Fun Factory» и «Fun Factory’s Millennium Theme».
Для Fun Factory новой движущей силой и вдохновителем стал выходец из Лихтенштейна, Эл Вальзер (англ.Al Walser). С помощью его творческой энергии коллектив обеспечил себе весьма широкую популярность в некоторых регионах планеты (например, в Азии). 21 августа2002 года вышел ABC of Music — второй и последний альбом обновлённой группы. Этот альбом имел небольшой успех, и группа в 2003 году прекратила свою деятельность.
В 2007 году был запущен новый сайт Fun Factory, где было объявлено о проведении кастинга для набора участников нового, третьего состава группы, и летом 2008 года обозначился состав коллектива, который, как и в изначальной Fun Factory, состоял из четырёх участников. Ими стали: рэпер Дуглас (англ.Douglas), вокалистка Джасмин (англ.Jasmine), вокалист Джоэл (англ.Joel) и танцовщица Ли (англ.Lea). Тем не менее, данный состав не являлся постоянным.
29 августа 2008 года вышел сингл «Be Good to Me» и в 2009 году планировался выпуск альбома Storm In My Brain.
Воссоединение
В декабре 2009 года Тони Коттурой был выпущен сингл «Shut up», вокалисткой на котором выступила Бальджа. В 2013 году три оригинальных участника группы — Бальджа, Тони и Стив — воссоединились и исполнили песни Fun Factory под именем The Originalz FF Members of Fun Factory (это было первое официальное выступление Бальджи в составе группы)[5].
В 2014 году продюсер и основатель группы Рикардо Хейлинг перезапустил официальный сайт и разместил информацию о том, что трио снова будет выступать под именем Fun Factory[6]. 7 августа 2015 года вышел сингл «Let’s Get Crunk»[7]; 15 июля 2016 года — «Turn It Up»[8], а в августе — новый студийный альбом Back to the Factory[9].