Посёлок Чибий расположен севернее хребта Пшаф, между реками Большой Чибий и Илин (Илич), в окружении лесных массивов. Посёлок является одним из пунктов туристических маршрутов по Краснодарскому краю[2][3].
Посёлок Чибий находится в 14 км от федеральной трассы «Дон» (гравийная дорога), в 7 км от станицы Калужской. Посёлок связан автобусным сообщением с Краснодаром и другими населёнными пунктами.