В некотором царстве, в некотором государстве жил-был работящий, но невезучий мужик Емеля. Сколько он ни работал — всё нет ничего. Но нашла и его удача: поймав случайно щуку-волшебницу, сжалился Емеля над ней, отпустил её в прорубь, и в награду за это щука стала исполнять все его желания.
В том же царстве в том же государстве жил царь Горох, у которого была капризная дочка — царевна Несмеяна. Царь пообещал выдать её замуж за того, кто её насмешит. Хотя Емеля рассмешил царевну, царь велел прогнать мужика из дворца. Однако царевна убежала от царя, вместе с Емелей.
В начале 1990-х годов фильм выпущен на видеокассетах кинообъединением «Крупный план», в середине 1990-х — студией «Союз Видео», АОЗТ «Формат», позже — «Восток В», а в 2000—2001 годах — «Мастер Тэйп».
На DVD фильм выпущен компанией «Мастер Тэйп».
25 ноября 2004 года фильм выпущен на DVD студией «Союз видео». Также выпущен на DVD компаниями «Крупный план», «Восток В», ИДДК, «Дивайс», «Магнат» и «Новый Диск».