Палочный переулок официально был упразднен 7 мая 1987 года (согласно Решению Исполнительного комитета Московского городского Совета народных депутатов от 7 мая 1987 года № 1140), однако фактически продолжает существовать и по состоянию на ноябрь 2019 года включен в «Общемосковский классификатор улиц»[1], то есть название официально восстановлено.
Название напоминает о существовании здесь в конце XVII — начале XVIII веков плаца Преображенского полка, новобранцы которого обучались ружейным приемам на палках. До 1922 года переулок был разделен на две части, одна из которых — между нынешней Электрозаводской улицей и Буженинова — называлась Палочным переулком, а другая — между улиц Буженинова и Девятая Рота — Молочным переулком. Возможно, здесь существовал молочный рынок[2][3].
↑Палочный переулок // Улицы Москвы. Старые и новые названия. Топонимический словарь-справочник / Е. М. Поспелов. — М.: Издательский центр «Наука, техника, образование», 2003. — 336 с.
↑ 12Палочный или Молочный(рус.). Преображенская площадь и окрестности (24 мая 2013). Дата обращения: 10 июня 2015. Архивировано 10 июня 2015 года.