Отто был старшим сыном Альбрехта II, герцога Брауншвейг-Люнебургского. Отто и его братья стали наследниками титула и земель после смерти отца в 1318 году. Отто был опекуном своих братьев, пока они не достигли совершеннолетия.
В 1323 году он получил Альтмарк у Бранденбурга в качестве наследства своей жены; он продал его в 1343 году, когда ему не удалось установить там контроль.