Возможно, Луитпольд происходил из могущественного баварского рода Хуосьеров (Хуози). Имя его отца неизвестно, но вероятно он был потомком Лиутпальда II, графа в Баварии в 814—846. Мать же его происходила из рода Вельфов: она была дочерью или внучкой графа ПонтьеРудольфа (Рауля) I. Луитпольд также был родственником императораАрнульфа Каринтийского (возможно, племянником Луисвинты, матери Арнульфа).
В 893 году император Арнульф Каринтийский передал в лен Луитпольду земли Каринтии и Верхней Паннонии. Позднее к этим владениям добавились территории вдоль Дуная (в баварском Нордгау и Донаугау) и Регенсбург. В результате Луитпольд стал самым влиятельным из графов юго-восточной Германии, что позволило ему принять титул «маркграф Баварии». На всём протяжении своего правления, Луитпольд оставался верным сторонником императора Арнульфа и его преемника Людовика IV.
Он активно занимался организацием обороны границы империи от нападений венгров и Великой Моравии. В 898 году Луитпольд одержал победу над войсками великоморавского князя Моймира II и принудил его признать сюзеренитет Германии. Существуют свидетельства, что в 903 году Луитпольд пользовался титулом «герцог Богемии» (лат.dux Boemanorum).
