Выборы в Кнессет 3-го созыва состоялись 26 июля1955 года.
Количество избирателей: 1 057 609
Общее количество учтённых голосов: 853 219
Процентный барьер: 1 %
Количество голосов за парламентское место: 6938
¹ Сменила своё название на Религиозно-национальная партия МАФДАЛ, «Поэль Мизрахи» — «Мизрахи».
² Сменила своё название на «Поалей Агуат Исраэль» — «Агудат Исраэль».
³ Партии национальных меньшинств близких по идеологии к МАПАЙ.
Состав фракций
Численный состав фракций может не соответствовать количеству мандатов полученных на выборах, так как некоторые депутаты не находились в текущем Кнессете полный срок из-за ротации, смены должностей и пр.
Кнессет третьего созыва функционировал 4 года, в течение которых действовали два правительства (7-е и 8-е) во главе с Давидом Бен-Гурионом. Для формирования 7-го правительства Бен-Гуриону понадобилось 3 месяца, по окончании которых премьер-министр сумел сформировать правительство, включающее в себя все рабочие партии — МАПАЙ, МАПАМ и Ахдут ха-Авода. Давид Бен-Гурион распустил это правительство вследствие неудачных попыток прекратить утечки информации с заседаний правительства и невозможности наладить коалиционную дисциплину. Поводом для роспуска 8-го правительства послужило решение МАПАМ и Ахдут ха-Авода проголосовать против продажи оружия Германии (между двумя странами еще не было дипломатических отношений) и их отказ уйти в отставку.
Одним из серьёзных изменений на политической карте Израиля стало появление партии «Мафдал», объединившей в своих рядах «Мизрахи» и «Ха-поэль ха-мизрахи», тогда как «МАПАМ» и «Ахдут ха-Авода» пришлось бороться за голоса избирателей отдельно друг от друга.
Начало работы кнессета совпало с резким увеличением количества нелегальных проникновений через границу разного рода арабских террористических групп и ускоренным вооружением Египта при поддержке СССР. В октябре 1956 года Израиль, в сотрудничестве с Францией и Британией, присоединившимися к боевым действиям в районе Суэцкого канала, провел военную операцию «Кадеш», направленную против Египта. К марту 1957 года Израиль был вынужден отступить с территории Сектора Газа и большей части Синайского полуострова вследствие международного давления. Позиции вдоль границы между Израилем и Египтом, а также в Газе заняли специальные войска ООН. Движение «Херут», не находящееся в правительстве, обвинило Бен-Гуриона в пораженчестве. Однако партия МАПАМ, находящаяся в правительстве, хоть и не была согласна с проведением операции «Кадеш», все же из правительства не вышла.
На израильские меньшинства (арабы, друзы) распространялся режим военного положения, который крайне ограничивал свободу их передвижения. Политическое сопротивление этому режиму исходило не только от Коммунистической партии Израиля, членами которой являлись арабы и евреи, придерживающиеся левых взглядов, но и со стороны правых. Так, Менахем Бегин, высказывая свое несогласие, утверждал, что постановления о чрезвычайном положении были установлены еще при британской мандате, который использовал их против еврейского населения.
Коммунисты и партии левой ориентации не соглашались с прозападной ориентацией Израиля. Они противились сотрудничеству с Британией и Францией в рамках операции «Кадеш», возражали против поддержки Эйзенхауэра, согласно которой государство, находящееся в состоянии противостояния с СССР, получало американскую помощь. 3 июня1957 года, на голосовании по политике правительства МАПАМ и Ахдут ха-Авода воздержались, а движение «Херут» проголосовало против правительства, так как поддерживало более проамериканскую линию. Через полгода эти три партии проголосовали против укрепления отношений с Западной Германией. Отказ МАПАМ и Ахдут ха-Авода принять правила коалиционной дисциплины привело к отставке Бен-Гуриона.
Религиозные партии продолжали высказывать недовольство несоблюдением законов шаббата, а партия Мафдал привела к коалиционному кризису из-за постановления МВД в 1959 году о том, как будет определяться еврейство. Двое её министров подали в отставку, но в конечном результате вернулись, после того, как Бен-Гурион отменил решение МВД. Вопрос о том «кто же является евреем?» снова был затронут лишь в 1970 году, после чего была принята вторая поправка к закону о возвращении.
В феврале 1959 года был принят первый Основной закон о кнессете. Партия сионистов пыталась изменить систему выборов, однако попытка не увенчалась успехом.
28 октября1957 года, на следующий день после избрания Ицхака Бен-Цви на пост второго президента Израиля, душевнобольной, проникший в здание кнессета, бросил гранату во время пленарного заседания, ранив при этом нескольких министров и главу правительства. Инцидент привел к применению строгих мер безопасности, и в 1959 году было создано подразделение охраны — Мишмар ха-Кнессет.
Наиболее важные законы, принятые Кнессетом 3-го созыва