Город расположен в финской губернии Западная Финляндия и является частью области Южная Остроботния в 400 км к северо-западу от Хельсинки на железнодорожной ветке Хельсинки — Оулу. Численность населения составляет 16 943 человека (30 июня 2015). Город охватывает площадь в 1313,74 км², из которых водная поверхность составляет 14,63 км². Плотность населения — 12,9 чел/км².
Изготовление ножей пуукко является традиционной отраслью в Каухаве. В своё время в городе были целых пять предприятий по изготовлению ножей, но сегодня есть только одна — Iisakki Järvenpää Oy, которая производит ножи в Каухаве с 1879 года. На гербе города в 1952—2008 годах был изображён традиционный финский нож. Каждый год в июне проходит международный фестиваль ножей пуукко «Puukkofestivaali», который длится пару дней и включает в себя выставку ножей, их изготовление и метание.