Рядом с посёлком расположен памятник природы регионального значения — «Карабашская гора» (выделен в 1959 году). В августе 1964 года во время визита в ТАССР Карабашскую гору посетил Н. С. Хрущёв.[2]
В 1834 году в Старом Карабаше проживали 185 душ тептярей и 63 башкира мужского пола[4]. В 1856 году в Старом Карабаше учтены 954 жителя (469 тептярей, 401 государственных крестьян из татар, 84 башкир), а в Новом Карабаше — 712 человек (366 тептярей, 305 государственных крестьян из татар, 48 башкир)[3]. До 1860-х гг. жители в сословном отношении делились на государственных крестьян из ясашных татар, башкир-вотчинников и тептярей.[5]. Башкиры села являлись представителями рода юрми[3].
Основные занятия жителей в этот период — земледелие и скотоводство, были распространены овощеводство, коневодство, охота, рыболовство, тележный, санный и отхожий промыслы. После строительства Оренбургского тракта появились постоялые дворы, ямщики. По сведениям 19 в., в К. функционировала первая деревянная соборная мечеть, в 1904 г. сгорела, в 1907 г. на её месте было построено новое кирпичное здание. В 1908 г. было получено согласие Самарского губернского правления об учреждении здесь второго прихода и строительстве второй соборной мечети (возведена в 1909 г., не сохранилась). Одна из мечетей была построена на средства семьи Биккуловых. В советские годы в зданиях мечетей располагались клубы.
В начале 20 века в посёлке располагалась почтовая станция, функционировали 2 мечети, 2 водяные мельницы. В этот период земельный надел сельской общины составлял 7080 десятин[6]
До 1920 года населённый пункт входил в Каратаевскую волость Бугульминского уезда Самарской губернии. С 1920 года — в составе Бугульминского кантона ТАССР. С 10.8.1930 — в Альметьевском, с 10.2.1935 — в Ново-Письмянском, с 18.8.1955 — в Лениногорском, с 12.10.1959 — в Бугульминском районах. Статус посёлка городского типа с 1957 года.
В 1920 году в Карабаш из Зай-Каратая перевели волостное управление, деревня стала волостным центром. В 1921 году деревня почти полностью выгорела, и волисполком перевели в с. Абдрахманово. В 1930 году в Карабаше организован колхоз «Узяк», впоследствии несколько раз реорганизовывался и переименовывался.
В 1950 году здесь начинают размещать предприятия нефтяной и строительной отрасли: СУ № 2 и № 3 объединения «Краснодарнефтестрой» (в дальнейшем были переданы в состав «Татнефти»), СУ № 18 трес та «Центроспецстрой», нефтепромысел № 2 треста «Бугульманефть» (впоследствии «Лениногорскнефть»). В 1962 году газосборный комплекс, Миннибаевский и Шугуровский заводы объединены в трест «Татнефтегаз» ПО «Татнефть». На р. Зай выше посёлка (восточнее) в 1957 году сооружено Карабашское водохранилище.
В окрестностях населённого пункта выявлены многочисленные археологические памятники, относящиеся к Срубной культуре: Карабашское местонахождение, Карабашские стоянки I, II и III. В 2 км к северо-востоку от посёлка, вблизи Карабашского водохранилища, выявлена Карабашская курганная группа, состоящая из двух курганов диаметром 8 м. Около них прослеживаются остатки третьего распаханного кургана (ныне все курганы распахиваются и почти уничтожены).
На двух из восьми Карабашских кладбищ были обнаружены каменные надгробия, датируемые 17—19 вв.
М. Ю. Абросимова (р. 1962) — педиатр, доктор медицинских наук.
А. З. Нафиков (р. 1950) — нефтяник, лауреат Государственной премии РТ, заслуженный геолог РТ и РФ.
Г. Ж. Фахрутдинова (р. 1960) — доктор педагогических наук, профессор.
Ф. Н. Шакуров (р. 1962) — историк, кандидат исторических наук, доцент Казанского федерального университета.
Социальная инфраструктура
В настоящее время в Карабаше действуют 3 детских сада, культурный центр, врачебная амбулатория, фельдшерско-акушерский пункт, спортивно-оздоровительный комплекс «Нефтьче», Ледовый дворец; церковь Александра Невского, первая соборная мечеть (1907 г.; возобновила работу в 1997 г.), мечеть «Галимэ» (с 2014 г., построена на средства Р.Сафина). При культурном центре в 1993 г. создан театральный коллектив «Народный театр»(с 2004 г. — народный; основатель — Р. М. Гумерова, руководитель — Г. А. Галиева). В посёлке установлены памятник жертвам Гражданской войны (1970 г.), мемориал погибшим в Великой Отечественной войне 1941—1945 гг. (1997 г.), памятник В. И. Ленину, памятник Г.Тукаю (2006 г.), памятник А.Мухаметзянову (2007 г.), стела карабашцам-джалильцам (2007 г.). В 1997 г. открыт сквер Победы. В посёлке имеется обустроенный родник.
↑Населенные пункты Республики Татарстан: Иллюстрированная энциклопедия. — Казань, 2018. — Т.1. — с.626
↑ 123История башкирских родов. Юрми. Том 21 / С. И. Хамидуллин, Б. А. Азнабаев, А. Г. Салихов, И. З. Султанмуратов, И. Р. Саитбатталов, Р. Р. Шайхеев, Р. Р. Асылгужин, А. М. Зайнуллин, В. Г. Волков, А. А. Каримов. — Уфа: ИИЯЛ УНЦ РАН; ГУП РБ Уфимский полиграфкомбинат, 2016. — С. 663, 135-136. — 716 с. — ISBN 978-5-85051-605-5.