До середины XI века город являлся портовым, затем потерял выход к морю. Туристический центр.
Город в культуре и искусстве
В городе разворачивалось действие романа Шарля де Костера«Легенда об Уленшпигеле». Согласно де Костеру, Дамме является родиной Тиля Уленшпигеля. Вероятно поэтому Дамме знаменит своими книжными магазинами и книжными ярмарками.
В городе установлен памятник нидерландскому поэту XIII века Якобу ван Марланту, действует музей поэта.