Родился в 1900 году в крестьянской семье в одном из сельских населённых пунктов Мервского уезда Закаспийской области.
Окончил начальную школу. Трудился в животноводстве. С 1932 года — чабан, старший чабан в каракулеводческом совхозе «Равнина» Байрам-Алинского района, директором которого был Павел Иванович Жданович.
На протяжении десятилетия бригада под руководством Ораза Бабаева показывала высокие результаты в овцеводстве, сдавая ежегодно в среднем с каждой овцы более трёх килограмм шерсти и выращивая около 120 ягнят с каждой сотни овцематок. В 1947 году бригада чабанов содержала на начало года отару в 909 овцематок и получила 91,6 % каракульских смушек первых сортов от общего числа сданных смушек. Было сдано в среднем по 106 ягнят к отбивке на каждые 100 овцематок. Указом Президиума Верховного Совета СССР от 15 сентября 1948 года удостоен звания Героя Социалистического Труда за «получение в 1947 году высокой продуктивности животноводства при выполнении колхозом обязательных поставок сельскохозяйственных продуктов и плана развития животноводства по всем видам скота» с вручением ордена Ленина и золотой медали «Серп и Молот».
.svg){kind=small}