De ascendência irlandesa, inglesa e mexicana, Tyler nasceu em Santa Mônica e cresceu em Santa Clarita. Filho de Cyndi Garcia e John Posey, desenvolveu muito cedo um interesse pelas artes. Quando tinha cinco anos, começou a atuar em comerciais e aos seis já estava se apresentando no palco com seu pai, também ator e roteirista, na peça Father, Son, & Holy Coach.[1]. Sua mãe morreu em 2014, depois de lutar por mais de quatro anos contra um câncer de mama. Tyler tem dois irmãos, Jesse (mais novo) e Derek (mais velho).[2][3][4]
Tyler estudou artes cênicas na Hart High School com Todd Thayler (NY) e Steven Anderson (LA). Estreou diante das câmeras em 2000, quando fez uma rápida aparição no drama Homens de Honra, estrelado por Cuba Gooding Jr. e Robert De Niro. Desde então tem desenvolvido uma carreira próspera na TV e no cinema. De 2001 até 2004, atuou regularmente na série Doc, onde interpretou Raul Garcia.[5][6]
Em 2002, atuou em Collateral Damage como Mauro, filme estrelado por Arnold Schwarzenegger onde fez o filho adotivo dos personagens de Cliff Curtis e Francesca Neri.[5] No mesmo ano, atuou também na comédia romântica Maid in Manhattan, que tem Jennifer Lopez e Ralph Fiennes como protagonistas.[7] Em 2005, para desempenhar o papel de Abe Wheeler na minissérie Into the West, teve que aprender um pouco do idioma dacota.[5] Em 2006, fez participações como Gabriel Whedon em Brothers & Sisters. No mesmo ano, participou do episódio “Subterrâneo” de Smallville, como um emigrante ilegal do México chamado Javier Ramirez.[5] Em 2007, com dezesseis anos, fez uma audição e disputou com Taylor Lautner o personagem Jacob Black.[7] Em 2009, interpretou Andrew Ortega em sete episódios da quarta temporada de Lincoln Heights.[5]
Em 2010, interpretou Billy Barrow no filme Legendary, cujo roteiro foi escrito por seu pai John Posey.[5]
Tyler também é cantor e compositor. Tocava guitarra e baixo em sua banda Lost In Kostko, formada em 2009. O nome da banda foi depois alterado para Disappearing Jamie até ser extinta.[10]