Em 1765, no vilarejo da Nova Inglaterra chamado Arkham, os habitantes vivem aterrorizados por estranhos acontecimentos que atribuem a Joseph Curwen, o suposto "bruxo" que mora num castelo transportado da Europa (que teria pertencido a Torquemada). Muitas mulheres desaparecem à noite e voltam sem se lembrarem de nada, grávidas de bebês que nascerão deformados. Ao encontrarem uma dessas mulheres no castelo, os moradores são convencidos das bruxarias e agarram Joseph e o queimam numa fogueira. Mas o homem, antes de morrer, amaldiçoa todos os seus algozes e a seus descendentes.
Em 1875, Charles Dexter Ward e sua esposa Anne chegam a Arkham, buscando vistoriarem a propriedade de Curwen a qual teriam recebido de herança. Os moradores se mostram hostis e apenas o médico Dr. Willet parece amigável. O doutor explica aos recém-chegados o motivo da hostilidade e menciona que Curwen fora acusado de feitiçaria e que possuiria um livro chamado Necronomicon, com referências a monstruosos deuses arcanos tais como Cthulhu e Yog-Sothoth.
Ao chegarem no castelo, o casal é recebido pelo assustador serviçal Simon que os convence a passarem a noite ali. Enquanto permanece no castelo, Ward começa a sofrer mudanças de personalidade e logo é revelado que está possuído pelo espírito de Curwen, que deseja usá-lo para retomar suas experiências sobrenaturais e se vingar dos descendentes que o queimaram vivo há 110 anos.
Produção
O cenário do povoado de Arkham era pequeno mas a frente do castelo e as masmorras depois reapareceriam em The Terror de Corman. Francis Ford Coppola providenciou diálogos adicionais.
Cenas de The Haunted Palace foram reaproveitadas no filme de 1974 de Vincent Price chamado Madhouse, no qual ele interpreta um ator de filmes de terror.
