Em plena Patagônia Chilena, Palena é a comuna mais austral da Região de Los Lagos, localizada a aproximadamente 1.350 km ao sul de Santiago. Forma parte da Cuenca del Palena-Queulat, um território inexplorado, ao qual chega-se atrevés da Carretera Austral.
Palena dista de Puerto Montt 360 km (em direção ao norte) e 403 km até Coihaique (ao sul), passando por Villa Santa Lucía. De avião, é possível chegar por seu aeródromo.