A história do filme acontece no carnaval do Rio de Janeiro, D. Petrolina (Violeta Ferraz) sonha em ser coroada "Rainha do Carnaval" e todo o movimento do concurso é seguido por ela pelo rádio. Mas tudo muda, quando a transmissão da votação é interrompida para noticiar coisas sobre discos voadores. Petrolina acaba sabendo por Chaveco (Silva Filho), que o dinheiro destinado a ela estava na gafieira. Tomada por uma grande raiva Petrolina vai para o lugar. Arma-se então uma grande confusão, e D. Petrolina acaba ficando desacordada. Como seu subconsciente já estava todo "tomado" pelas notícias de discos voadores, ela sonha que é a "Rainha de Marte".[3]