Situa-se junto à estrada EN259-IC1, que liga Grândola ao Algarve. Dado o elevado tráfego naquela estrada antes da construção da autoestradaA2, que liga Lisboa ao Algarve, a indústria da restauração atingiu um desenvolvimento elevado no Canal Caveira[1], em particular na tradição da preparação do cozido à portuguesa, apresentando atualmente diversos restaurantes à beira da estrada onde é possível apreciar esta iguaria.[2][3][4]
Com o surgimento de uma exploração mineira de pirites[5] e de outros minérios[6] em 1863, o Canal Caveira apresentou, na altura, um significativo desenvolvimento económico, que, a par com a exploração mineira de Lousal, viria a contribuir para o desenvolvimento económico do concelho.
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Muitos séculos antes, já os romanos tinham explorado os minérios da região, tendo deixado vestígios dessa atividade mineira, tais como escórias. A descoberta desses vestígios em 1854 viria a dar origem à exploração mais sistemática posterior. A exploração cessou na década de 1960, mas existem estudos para dar início a novas prospeções na atualidade.[6]
Pertencendo aneriormente à freguesia de Grândola, Canal Caveira dispõe de um de centro comunitário que é da tutela da Câmara Municipal de Grândola e usado para atividades culturais.[8]
