Po uzyskaniu niepodległości przez Australię 1 stycznia 1901 roku oraz po otrzymaniu wniosku rządu brytyjskiego o zaprojektowanie nowej flagi dla Australii, nowy rząd federalny ogłosił przeprowadzenie oficjalnego konkursu na zaprojektowanie nowej flagi 29 kwietnia 1901 roku. Konkurs trwał do 31 maja 1901 roku, w trakcie którego zostały zgłoszone 32823 projekty nowej flagi australijskiej. Nadesłane prace zostały skatalogowane w Royal Exhibition Building w Melbourne[2].
Zgodnie z regulaminem konkursu, każdy z uczestników musiał przesłać na konkurs dwa kolorowe szkice o wymiarach 15 na 7,5 cm. Początkowo nagroda finansowa w konkursie wynosiła 150 funtów szterlingów (po 75 funtów szterlingów przyznane przez rząd Australii i czasopismo The Review of Reviews), która następnie została zwiększona poprzez dotację firmy Havelock Tobacco Company o kolejne 50 funtów szterlingów[3]. Ostatecznie łączna kwota w konkursie wynosiła 200 funtów szterlingów[4]. Nadesłane prace były oceniane według siedmiu kryteriów: lojalność wobec Imperium, Federacji, historii, heraldyki, charakterystyczności, użyteczności i kosztów produkcji[5].
Większość nadesłanych prac zawierała motywy flagi Wielkiej Brytanii oraz Krzyża Południa, które uzupełnione były przez różne wariacje form i kolorystyki, między innymi przez: belki, tarcze, postacie, zwierzęta czy litery[6]. Ostatecznie pierwsze miejsce zostało przyznane pięciu identycznym pracom nadesłanym przez: Annie Dorrington, artystkę z Perth, Ivora Evansa, ucznia z Melbourne, Leslie Hawkins, ucznia optyki z Sydney, Egberta Nuttalla, architekta z Melbourne, oraz Williama Stevensa, oficera statku z Auckland w Nowej Zelandii[7]. Każdy autor zwycięskiej pracy otrzymał nagrodę pieniężną w wysokości 40 funtów szterlingów[4].
Prezentacja zwycięskich prac odbyła się 3 września 1901 roku w Royal Exhibition Building w Melbourne z udziałem premiera Australii Edmunda Bartona[7]. Ostatecznie projekt flagi Australii został zatwierdzony przez króla Edwarda VII 20 lutego 1903 roku[1][4].