Miejsce zamieszkane od tysięcy lat przez ludność inuicką, która nadała jej nazwę Ikpiarjuk (ᐃᒃᐱᐊᕐᔪᒃ) – „kieszeń”, „worek”. W 1872 roku do osady jako pierwszy Europejczyk dotarł Willie Adams, kapitan statku wielorybniczego, który nadał jej angielską nazwę Arctic Bay[3].
Klimat polarny. Najniższa zanotowana temperatura wyniosła −53 °C, a najwyższa +18,5 °C. Opady (głównie w postaci śniegu) występują przez cały rok[4].