Niels Ellegaard er utdannet ved Café Teatret i 1983. Han har etter sin skuespillerutdannelse vært ansatt på Børneteatret Filuren i Århus fra 1983-1989, deretter fortsatte han på Svalegangen og Århus Teater. Han har hatt suksess i flere roller, blant annet som Bo i Århus Teaters oppsetning av Gregersen Sagaen bygget over Christian Kampmanns romanserie.
Han har videre gjennom årene medvirket i en del revy-forestillinger, blnat annet i flere omgange i Hjørring revyen og Cirkusrevyen. Han har også instruert revyer, og han har mottatt mange hedersbevisninger i revysammenheng. Videre har han spilt i enkelte filmer og medvirket i noen tv-serier.
