Kampen om hvem som er Arendals fremste bymaler, står mellom Julius Smith og Fred Terkelsen. Smith malte gjerne scener fra gamle dager, Terkelsen falt for torgstemninger og smågater i skinnet fra det bleke gasslyset.
Sørlandet og malerne av Gunvald Opstad, Aschehoug forlag (1991)
Terkelsen vokste opp i en søskenflokk på 11 på Tyholmen. Han hadde kunstutdannelse fra tegneskoler i Christiania og København, og var flere ganger representert ved Høstutstillingen. I 1977 arrangerte Arendal kunstforeningen en stor minneutstilling om Fred Terkelsen, der 90 av hans tegninger og malerier ble vist. Motivene fra gamle Arendal, som han er mest kjent for, er nøyaktig og korrekt framstilt og gir et godt inntrykk av hvordan Arendal så ut fra slutten av 1800-tallet og fram til rundt 1940. Et av hans mest kjente malerier, «Torvet i Arendal» fra 1922, tilhører Aust-Agder-Museet, og viser en by i vinterstemning med hester og torghandlere og den gamle fontenen.[4]