Football League 3. divisjon 1920–1921 var den første sesongen i The Football Leagues 3. divisjon. Crystal Palace vant og rykket direkte opp til 2. divisjon.

Fotball Leagues årlige generalforsamling (Annual General Meeting - AGM) valgte inn hovedsakelig hele Southern League til den nyopprettede 3. divisjon i 1920. Det eneste unntaket var den Nord-Engelske klubben Grimsby Town. Southern League-klubben Cardiff City hadde blitt valgt inn til 2. divisjon før man vedtok å opprette 3. divisjon og AGM oppdaget etterhvert at det derfor manglet en klubb i 3. divisjon. Både Grimsby Town og Lincoln City hadde søkt om gjenvalg til 2. divisjon. Grimsby Town fikk flest stemmer i den avstemningen og ble derfor tildelt den ledige plassen i 3. divisjon.

Football Leagues regler fastslo at de tre dårligste klubbene i 3. divisjon måtte fratre ligaen og så søke om å bli gjenvalgt. Klubber utenfor Football League måtte søke om å bli innvalgt. Fotball Leagues årlige generalforsamling (Annual General Meeting - AGM) holdt valg over hvilke klubber som skulle få spille i ligaen den påfølgende sesongen.

Ved avstemningen i 1921 besluttet AGM at 3. divisjon skulle utvides til to regionale avdelinger - Nord og Sør. De fleste klubbene i den eksisterende 3. divisjon ble til 3. divisjon Sør og dermed ble alle de tre dårligste klubbene gjenvalgt til 3. divisjon Sør. 14 klubber hadde lagt inn søknad om opptak til Football League allerede i mars 1921 og samtlige ble innvalgt til 3. divisjon Nord. Grimsby Town ble overført til 3. divisjon Nord. Stockport County rykket ned fra 2. divisjon og ble plassert i 3. divisjon Nord. Dermed ble det avholdt avstemning om fire ledige plasser i 3. divisjon Nord.

Crystal Palace rykket opp til 2. divisjon og Grimsby Town var blitt overført til Nord-avdelingen og det ble derfor avholdt avstemning om to ledige plasser i 3. divisjon Sør.

Avstemningsresultatene fra AGM 1921^[2]: