Avenue Montaigne ble tidligst kalt allée des Veuves («enkenes allé») fordi kvinner i sorg trakk hit for finne støtte fra hverandre. Gaten har gjennomgått store fordandringer siden tidlig 1700-tall. Dens nåværende navn er en oppkalling etter Michel de Montaigne, en forfatter fra renessansen. På 1800-tallet fikk gaten en viss berømmelse for sine belevne og fargerike Mabilleball på lørdagskveldene.
Avenue Montaigne ble fra 1980-årene betraktet som la grande dame blant franske motegater, og anses nå som viktigere i så henseende enn rue du Faubourg Saint Honoré.
Den kanadiske ambassade ligger ved avenue Montaigne. Skuespillerinnen Marlene Dietrich hadde i mange år en leilighet her, og døde i den i 1992.
^Ratcliffe, Barrie M, «Paris 1855», i: Findling, John E; Pelle, Kimberley D, Encyclopedia of World's Fairs and Expositions, McFarland & Company, Inc, s. 23, ISBN978-0-7864-3416-9