Dalføret Austredalen / Sørdalen strekker seg fra Hyefjorden i vest ved munningen av lakseelva, Åelva i vest, gjennom den nedre delen av dalen, et godt jordbruksområde kalt Ommedal. I denne delen av dalføret ligger Ommedalsvatnet, som også er vannkilden til Åelva. Gjengedalselva tømmer i det samme Ommedalsvatnet og henter vann lenger mot øst. Denne delen av dalen heter Gjengedal, og strekker seg til fjellterrenget innerst i Austredalen. Her ligger Storevatnet med hytter og støl.
Det er planer for regulering av Åelva og bygging av Gjengedal kraftverk. Dette skal skje ved å utnytte vannfallet mellom Dalevatnet og foten av Gjengedalsfossen.
