Karlovac is ontstaan uit een zespuntig fort, dat in de 16e eeuw is gesticht. De stad is tegenwoordig een industriestad met ongeveer 60.000 inwoners. De voornaamste industrie is tegenwoordig de wapenfabriek 'HS Produkt'. De brouwerij van Karlovačkobier kwam na de oorlog in handen van Heineken en werd gesaneerd. Er werken nog maar een paar honderd mensen.