CumEx-Files

De CumEx-Files is een onderzoek naar belastingfraude met dividendhandel, die ontdekt werd in 2011, nadat een klokkenluider zich bij het Duitse gerecht meldde. Het werd bestudeerd en in de openbaarheid gebracht door CORRECTIV (of CORRECT!V), een collectief van onderzoeksjournalisten van verscheidene Europese nieuwsmedia.

Een netwerk van banken, aandelenhandelaars en topadvocaten zou door fraude met dividendbelastingen miljarden euro's onttrokken hebben aan de Europese staatskassen. In Duitsland alleen zou de fraude sinds de eeuwwisseling de staatskas meer dan 31,8 miljard euro gekost hebben. Geschatte verliezen zouden verder nog 17 miljard euro voor Frankrijk, 4,5 miljard euro voor Italië, 1,7 miljard voor euro Denemarken en 201 miljoen euro voor België bedragen.[1][2][3] Van 2001 tot 2016 zouden de Europese schatkisten voor zeker 55,2 miljard euro benadeeld zijn.[4] Volgens de Europese Bankautoriteit werd anno 2019 in vele landen nog steeds onrechtmatig dividendbelasting teruggevorderd.[5]

De term refereert aan ex- en cum-dividend; de methode wordt ook wel double dipping genoemd: het exploiteren van gaten tussen belastingverdragen binnen Europa. Verder worden de termen dividendstrippen en dividendarbitrage voor deze methode gebruikt, maar daarnaast ook in ruimere zin.

Methode

Op verschillende manieren zou roerende voorheffing één of twee tot zelfs tien keer gerecupereerd zijn,[6] terwijl die nooit of slechts één keer zou zijn betaald. Met het CumEx-systeem zou men aandelen verkocht hebben net voor het dividend werd gedeclareerd en zouden beide eigenaren vervolgens de roerende voorheffing op het dividend gerecupereerd hebben. Bij het CumCum-systeem zouden aandelen kort uitgeleend zijn door buitenlandse bedrijven die geen recht hadden op een belastingteruggave, zodat binnenlandse bedrijven onrechtmatig een belastingteruggave konden innen.[7] Een voormalige toezichthouder van Solo Capital tipte Britse speurders en stelde dat Londense hedgefonds werkten met fictieve Amerikaanse klanten en valse contracten om de Deense en Belgische fiscus op te lichten.

Controle op de belastingteruggave bij de belastingdiensten zou onvoldoende zijn geweest. In Denemarken zou één man hebben ingestaan voor het aan de lopende band goedkeuren van de aanvragen. Er zou op die manier 1,7 miljard euro uit de Deense staatskas zijn gevloeid.[2]

Aanklachten tegen Fortis

Volgens Eric Smit werd de techniek al in 2005 aangeklaagd door Stefan Stanciu, een Fortis-werknemer van de afdeling Global Securities Lending & Arbitrage (GSLA). Deze klokkenluider werd onmiddellijk met een gouden handdruk ontslagen, hoewel hij onder het beschermingsprogramma voor klokkenluiders van Fortis had gestaan.[6] Hij had berekend, dat ongeveer drie kwart van de inkomsten van zijn afdeling uit frauduleuze transacties kwam. GSLA bracht onder leiding van Frank Vogel tientallen miljoenen binnen en was de grootste winstmaker van Fortis, zodat Vogel dankzij bonussen aanzienlijk meer verdiende dan topman Jean-Paul Votron. Smit schreef er in 2006 een artikel over in Quote en stelde in 2018 dat deze methode van verrijking door financiële instellingen al tientallen jaren gaande was en dat die in Duitsland en Nederland legaal was geweest.[6][8]

Volgens de Italiaanse fiscus zou de Fortis-afdeling Global Security Financing Group (GSFG) anderen geholpen hebben met ongeoorloofde constructies, hoewel de bank volhield dat het om normale transacties ging. GSFG was vanaf 2006 de aanduiding voor GSLA en de transacties vonden plaats van 2004 tot na de val van Fortis en de nationalisering in 2008. De boedel kwam grotendeels terecht bij ABN AMRO en die bank betaalde een onbekende miljoenenschikking nadat in 2010 rechtsvervolging door Italië dreigde.[4][9]

Gevolgen

In 2012 werd CumEx-handel in Duitsland expliciet verboden en in september 2019 ging in Bonn een eerste proces van start.[5] In België wordt de terugvordering van de roerende voorheffing niet meer toegestaan in geval van Market Claims.[noot 1][5]

Tijdens een grootschalige actie met betrekking tot belastingontduiking middels het CumCum-systeem in 2023 vonden huiszoekingen plaats bij Société Générale, BNP Paribas, Exane (een filiaal van BNP), Natixis en HSBC in Frankrijk. De vijf banken dreigen samen ongeveer een miljard euro ontdoken dividendbelasting te moeten terugbetalen.[10]

Zie de categorie CumEx-Files van Wikimedia Commons voor mediabestanden over dit onderwerp.

Read other articles:

100 Greatest Britons

100 Greatest Britons (bahasa Indonesia: 100 tokoh Britania terbesar) adalah sebuah acara televisi yang disiarkan pada tahun 2002 oleh BBC. Program ini didasarkan pada sebuah jajak pendapat yang dilakukan untuk menentukan siapa orang Britania yang dianggap sebagai tokoh terbesar dalam sejarah.[1][2] Jajak pendapat ini menghasilkan nominator-nominator di luar dugaan seperti Guy Fawkes, yang dieksekusi karena mencoba meledakkan Parlemen Inggris; Oliver Cromwell, yang membentuk ge...

 

 

United States Army Engineer School

U.S. Army school for training in various engineering skills United States Army Engineer School (USAES)Active1778 – presentCountry United StatesAllegiance United States ArmyBranchRegular ArmyTypeTRADOC schoolRoleGenerate military engineer capabilities for the U.S. ArmyGarrison/HQFort Leonard WoodMotto(s)Essayons (Let Us Try)ColorsScarlet and WhiteCommandersCommandantColonel Joseph C (Clete) GoetzCommand Sergeant MajorCSM John T. BrennanMilitary unit The United States Army Engineer School (US...

 

 

Diocesi di San Benedetto del Tronto-Ripatransone-Montalto

Diocesi di San Benedetto del Tronto-Ripatransone-MontaltoDioecesis Sancti Benedicti ad Truentum-Ripana-Montis AltiChiesa latinaSuffraganea dell'arcidiocesi di Fermo Regione ecclesiasticaMarche    VescovoCarlo Bresciani Vicario generalePatrizio Spina Presbiteri80, di cui 51 secolari e 29 regolari1525 battezzati per presbitero Religiosi38 uomini, 104 donne Diaconi16 permanenti  Abitanti140624 Battezzati122000 (86,8% del totale) StatoItalia Superficie456 km² Parrocchie54 (5 vicar...

Rini Soemarno

Biografi ini memerlukan lebih banyak catatan kaki untuk pemastian. Bantulah untuk menambahkan referensi atau sumber tepercaya. Materi kontroversial atau trivial yang sumbernya tidak memadai atau tidak bisa dipercaya harus segera dihapus, khususnya jika berpotensi memfitnah.Cari sumber: Rini Soemarno – berita · surat kabar · buku · cendekiawan · JSTOR (Agustus 2023) (Pelajari cara dan kapan saatnya untuk menghapus pesan templat ini)Rini Soemarno Menteri...

 

 

João Carlos Teixeira

João Carlos Teixeira Teixeira bermain untuk Liverpool pada 2013Informasi pribadiNama lengkap João Carlos Vilaça TeixeiraTanggal lahir 18 Januari 1993 (umur 31)Tempat lahir Braga, PortugalTinggi 1,77 m (5 ft 9+1⁄2 in)[1]Posisi bermain GelandangInformasi klubKlub saat ini PortoNomor 18Karier junior2003–2004 Braga2004–2012 Sporting CP2012–2013 LiverpoolKarier senior*Tahun Tim Tampil (Gol)2013–2016 Liverpool 2 (0)2013 → Brentford (pinjaman) 2 (0)201...

 

 

Антитринитаризм

ХристианствоБиблия Ветхий Завет Новый Завет Евангелие Десять заповедей Нагорная проповедь Апокрифы Бог, Троица Бог Отец Иисус Христос Святой Дух История христианства Апостолы Хронология христианства Раннее христианство Гностическое христианство Вселенские соборы Н...

Perfect fourth

Perfect fourth Playⓘ Musical intervalperfect fourthInverseperfect fifthNameOther namesdiatessaronAbbreviationP4SizeSemitones5Interval class5Just interval4:3Cents12-Tone equal temperament500Just intonation498 A fourth is a musical interval encompassing four staff positions in the music notation of Western culture, and a perfect fourth (Playⓘ) is the fourth spanning five semitones (half steps, or half tones). For example, the ascending interval from C to the next F is a perfect fourth, beca...

 

 

Badminton at the SEA Games

Badminton is a SEA Games event and has been one of the sports held at the Games since the inaugural edition of the South East Asian Peninsular Games (SEAP Games) in 1959. Summary Games Year Host City Events Best nation SEAP Games I 1959 Bangkok 2  Thailand II 1961 Rangoon 5  Thailand III 1965 Kuala Lumpur 7  Malaysia IV 1967 Bangkok 5  Thailand V 1969 Rangoon 5  Malaysia VI 1971 Kuala Lumpur 7  Malaysia VII 1973 Singapore 7  Malaysia VIII 1975 Bangkok 7 ...

 

 

João do Rio

Brazilian journalist, short-story writer, and playwright João Paulo Emilio Cristóvão dos Santos Coelho BarretoBorn(1881-08-05)August 5, 1881Rio de Janeiro, Rio de Janeiro, BrazilDiedJune 23, 1921(1921-06-23) (aged 39)Rio de JaneiroPen nameJoão do RioOccupationJournalist, playwright, publisherNationalityBrazilianGenreFiction João do Rio was the pseudonym of the Brazilian journalist, short-story writer and playwright João Paulo Emílio Cristóvão dos Santos Coelho Barreto, a Brazili...

Rosen Blood

Rosen BloodRosen Blood～背徳の冥館～(Rosen Blood - Haitoku no meikan)Copertina del quinto volume dell'edizione italiana, in cui è presente la protagonista Stella Generefantastico, sentimentale MangaAutoreKachiru Ishizue EditoreAkita Shoten RivistaPrincess Targetshōjo 1ª edizione6 settembre 2017 – 6 luglio 2022 Tankōbon5 (completa) Editore it.Star Comics Collana 1ª ed. it.Ghost 1ª edizione it.23 febbraio 2022 – ...

 

 

History of baseball in Allentown, Pennsylvania

Coca-Cola Park in Allentown, the home field of the Lehigh Valley IronPigs, the Triple A affiliate of the Philadelphia Phillies The history of professional baseball in Allentown, Pennsylvania dates back 138 years, starting with the formation of the Allentown Dukes in 1884 and continuing through the present with its hosting of the Allentown-based Lehigh Valley IronPigs, the Triple-A Minor League affiliate of the Philadelphia Phillies of Major League Baseball, who play at Coca-Cola Park on the c...

 

 

Consciousness! (Eric Kloss album)

This article is about the album by Eric Kloss. For the state of awareness, see Consciousness. 1970 studio album by Eric KlossConsciousness!Studio album by Eric KlossReleased1970RecordedJanuary 6, 1970StudioNew York CityGenrePost-bop, jazz fusionLength42:17LabelPrestigePR 7793ProducerDon SchlittenEric Kloss chronology To Hear Is to See!(1969) Consciousness!(1970) Doors(1972) Consciousness! is an album by saxophonist Eric Kloss with guitarist Pat Martino and rhythm section Chick Corea, ...

Economic depression

Sustained, long-term downturn in economic activity in one or more economies The examples and perspective in this article deal primarily with the English-speaking world and do not represent a worldwide view of the subject. You may improve this article, discuss the issue on the talk page, or create a new article, as appropriate. (October 2012) (Learn how and when to remove this message) An economic depression is a period of carried long-term economic downturn that is the result of lowered econo...

 

 

Am I the Only One (Dierks Bentley song)

2011 single by Dierks BentleyAm I the Only OneSingle by Dierks Bentleyfrom the album Home ReleasedMarch 21, 2011 (2011-03-21)Recorded2011GenreCountry rockLength3:11LabelCapitol NashvilleSongwriter(s) Dierks Bentley Jim Beavers Jon Randall Producer(s) Jon Randall Dierks Bentley singles chronology Draw Me a Map (2010) Am I the Only One (2011) Home (2011) Am I the Only One is a song co-written and recorded by American country music artist Dierks Bentley. It was released in March ...

 

 

حسونة

حسونة صحن عثر عليه في تل حسونةصحن عثر عليه في تل حسونة اسم بديل حسونة الموقع محافظة نينوى، العراق المنطقة بلاد الرافدين إحداثيات 36°10′00″N 43°06′00″E / 36.166667°N 43.1°E / 36.166667; 43.1   الطول 200 مترا العرض 150 مترا الارتفاع 7 أمتار المادة اللبن تواريخ الحفريات 1943, 1944 الأثريو...

The Poison: Live at Brixton

2006 video by Bullet for My ValentineThe Poison: Live at BrixtonVideo by Bullet for My ValentineReleased30 October 2006GenreMetalcoreLabelSony BMGBullet for My Valentine chronology Rock am Ring 2006(2006) The Poison: Live at Brixton(2006) Scream Aim Fire: Live at Alexandra Palace(2009) Professional ratingsReview scoresSourceRatingSputnikmusic[1] The Poison: Live at Brixton is a DVD released on 30 October 2006 in the United Kingdom and was released on 19 December 2006 in the U...

 

 

Scuola senese

Buon governo (particolare), affresco di Ambrogio Lorenzetti (Palazzo Pubblico) La scuola senese di pittura fiorì nella città toscana (Siena) soprattutto tra il XIV e XVI secolo. A partire dall'esempio bizantino, si sviluppò accogliendo precocemente (rispetto alla vicina Firenze) spunti dal gotico francese che, uniti a un vivace cromatismo e a una fecondissima capacità narrativa (che non disdegnava di rappresentare affetti ed altri elementi della quotidianità), ne fecero una delle scuole ...

 

 

Christgau's Record Guide: Rock Albums of the Seventies

Music reference book Christgau's Record Guide: Rock Albums of the Seventies AuthorRobert ChristgauLanguageEnglishSubjectAlbumscapsule reviewdiscographymusic journalismpopular musicrock musicPublished1981 by Ticknor & FieldsPublication placeUnited StatesMedia typePrintPages472ISBN0-89919-026-XFollowed byChristgau's Record Guide: The '80s  Christgau's Record Guide: Rock Albums of the Seventies is a music reference book by American music journalist and essayist Robert Chri...

Citation (Pferd)

Citation Citation (ca. 1950) Rasse: Englisches Vollblut Vater: Bull Lea Mutter: Hydroplane II Mutter-Vater: Hyperion Geschlecht: Hengst Geburtsjahr: 1945 Sterbejahr: 1970 Land: USA Farbe: Braun Züchter: Calumet Farm Besitzer: Calumet Farm Trainer: Horace A. Jones Rekord: 45 Starts: 32 Siege, 12 Plätze Gewinnsumme: 1.085.760 $ Größte Siege, Titel und Auszeichnungen Größte Siege Triple Crown der USA 1948 Auszeichnungen Rennpferd des Jahres 1948 in den USA Infobox zuletzt modifiziert am: ...

 

 

Water crisis in Metro Manila

Water shortage in the Philippines This article has multiple issues. Please help improve it or discuss these issues on the talk page. (Learn how and when to remove these messages) This article needs to be updated. Please help update this article to reflect recent events or newly available information. (February 2020) This article needs additional citations for verification. Please help improve this article by adding citations to reliable sources. Unsourced material may be challenged and remove...