노르웨이 정부연기금

노르웨이 정부연기금은 노르웨이 정부가 소유한 두 국부펀드로 구성된다.

  • 정부연기금 - 세계 (예전에는 노르웨이 석유 기금이라고 불렸다.)
  • 정부연기금 - 노르웨이 (예전에는 국립 보험 계획 기금이라고 불렸다.)

정부연기금 - 세계

정부연기금 - 세계(노르웨이어: Statens pensjonsfond - Utland)는 석유 기업으로부터의 세금, 탐사권 수입, 스타토일하이드로에서의 배당금에서 발생한 잉여 수입을 운영한다. 이러한 석유 수입은 최고점에 달했으며 앞으로 줄어들 것으로 예측되기 된다. 따라서 1990년 노르웨이 의회는 석유 수입의 감소와 석유 가격의 높은 변동성으로 인한 충격을 완화하기 위해 노르웨이 석유 기금을 설립하기로 결정했다 2006년 1월에 현재의 이름으로 바꿨지만 흔히 석유 기금이라고 불린다.(노르웨이어: oljefondet)

이 기금은 노르웨이 중앙 은행의 일부인 노르웨이 은행 투자 관리(NBIM)에서 관리된다. 이 기금은 2007년 6월에 유럽에서 가장 크고 세계에서 두 번째로 큰 기금으로, 그 가치는 1조 9390억 노르웨이 크로네에 달하는 것으로 평가됐다.[1] 이는 미국에서 가장 큰 연금 기금인 캘퍼스(CalPERS; 캘리포니아 공무원 퇴직연금)와 비슷한 것이며, NBIM는 이 기금이 2009년 말에 3조 440억 노르웨이 크로네에 달할 것이라고 예측했다. 전체 자산 중 40%만 주식에 투자해왔지만 1998년부터 50%까지 투자하고 있다.

논쟁

노르웨이의 인구는 적은 반면(2010년 기준 490만명) 기금의 규모가 크기 때문에 기금 운용은 정치적 논쟁에 휩싸인다.

  • 정부가 석유 수입을 미래를 위해 저축하는 대신 현재를 위해 정부 예산에 써야 하는가. 이 논쟁의 핵심은 정부 예산 확대가 얼마나 인플레이션을 높이는 정도에 관한 것이었다.
  • 높은 위험 노출이 불안정하게 해서 투자를 위험하게 하는지, 주식 시장이 재정적으로 안전한가. 다른 이들은 차별화와 장기 투자가 위험도를 위험을 낮출 수 있으므로, 국가가 주식 시장에 투자를 적게 해서 상당한 수익을 잃고 있다고 주장했다.
  • 투자 정책이 윤리적인가.

윤리 위원회

투자 정책을 둘러싼 논쟁의 일부는 기금에서 무기 생산이나 담배 생산과 같은 논쟁이 심한 사업에 투자한 사례와 관련이 있다. 그래서 2004년 11월 19일 왕실 조례로 석유 기금에 윤리 자문 위원회가 설립되었으며, 노르웨이 재무부는 윤리 강령을 포함한 새로운 석유 기금 관리 조례를 발표하였다.

2010년 1월 19일 노르웨이 재무부는 담배 회사 10곳을 투자 대상에서 제외하였다고 발표하였다. 투자 철회 금액은 약 20억 달러(142억 노르웨이 크로네)이며, 연기금의 역사 상 윤리적인 이유로 투자를 철회한 가장 큰 금액이다.

투자 금지 기업

최고경영자의 연봉이 지나치게 많은 회사, 환경 오염을 유발하는 회사, 담배회사, 노동조건이 열악한 회사와 비인도적 무기를 생산하는 회사가 투자 대상에서 제외된다. 아래 기업들은 윤리 정책 위반으로 투자 대상에서 제외되었다. 한국 기업으로는 풍산과 한화가 집속탄 생산을 이유로 투자 대상에서 제외되었다.[2] [3]

그러나 이러한 투자 금지 결정에 민족주의적이고 반미적인 성향이 개입된다는 비판도 있다.[4]

사명 본사 제외된 날짜 이유 투자 철회 금액 (USD)
BAE 시스템스 영국의 기 영국 2005년 10월 11일 자회사 MBDA를 통한 프랑스 공군에 핵 미사일을 납품[5] 불명
ITC Ltd. 인도의 기 인도 2010년 1월 19일 담배 생산 4800만
KT&G 대한민국의 기 대한민국 2010년 1월 19일 담배 생산 1600만
L-3 커뮤니케이션즈 미국의 기 미국 2005년 6월 30일 집속탄 부품 생산[6] 불명
구당 가람 인도네시아의 기 인도네시아 2010년 1월 19일 담배 생산 0
노릴라드 미국의 기 미국 2010년 1월 19일 담배 생산 4200만
노스롭 그루만 미국의 기 미국 2005년 10월 11일 미국 공군의 ICBM 보수 관리[5] 불명
단야 세부스 (틀:TLV) 이스라엘의 기 이스라엘 2010년 8월 24일 정착촌 건설로 인한 팔레스타인 영토에 대한 제네바 조약 위반 불명
레이시온 미국의 기 미국 2005년 6월 30일 집속탄 부품 생산[6] 불명
레이놀즈 아메리칸 미국의 기 미국 2010년 1월 19일 담배 생산 3600만
록히드 마틴 미국의 기 미국 2005년 6월 30일 집속탄 부품 생산[6] 불명
리오 틴토 그룹 오스트레일리아 오스트레일리아 2008년 4월 28일 심각한 환경 파괴[7] 8억 8200만
벡터 그룹 미국의 기 미국 2010년 1월 19일 담배 생산 210만
벤단타 리소시즈 영국의 기 영국 2007년 8월 28일 환경 파괴와 인권 유린[8] 1200만
배릭 골드 캐나다의 기 캐나다 2009년 1월 30일 파푸아뉴기니에 있는 금 광산에 대한 환경 기준 위반[9] 2억 4500만
보잉 사 미국의 기 미국 2005년 10월 11일 미국 공군의 ICBM 보수 관리[5] 불명
브리티시 아메리칸 토바코 BHD 말레이시아의 기 말레이시아 2010년 1월 19일 담배 생산 940만
브리티시 아메리칸 토바코 Plc. 영국의 기 영국 2010년 1월 19일 담배 생산 6억 8300만
사프란 프랑스의 기 프랑스 2005년 10월 11일 프랑스 해군에 핵 미사일 납품[10] 불명
삼링 글로벌 말레이시아 2010년 8월 23일 "불법 벌목 및 심각한 환경 파괴"[11] 140만
세르코 그룹 영국의 기 영국 2007년 11월 15일 원자 무기 연구소를 통한 영국의 핵 무기 관리[12] 불명
소라 크루즈 SA 브라질의 기 브라질 2010년 1월 19일 담배 생산 7400만
스웨디시 매치 AB 스웨덴의 기 스웨덴 2010년 1월 19일 담배 생산 7500만
싱가포르 테크놀로지 엔지니어링 싱가포르의 기 싱가포르 2002년 3월 22일 대인 지뢰 생산[13] 불명
아프리카 이스라엘 투자 이스라엘의 기 이스라엘 2010년 8월 24일 정착촌 건설로 인한 팔레스타인 영토에 대한 제네바 조약 위반 120만
알트리아 그룹 미국의 기 미국 2010년 1월 19일 담배 생산 1억 3100만
얼라이언스 원 인터내셔널 미국의 기 미국 2010년 1월 19일 담배 생산 90만
얼라이언트테크 시스템스 미국의 기 미국 2005년 6월 30일 집속탄 생산[6]. 불명
엘비트 시스템 이스라엘의 기 이스라엘 2009년 9월 3일 요르단 강 서안 지구 장벽의 감시 시스템 공급[14][15][16] 500만
월마트 미국의 기 미국 2006년 3월 28일 인권과 노동 기준 위반[17] 3억 7200만
유나이티드 테크놀로지 미국의 기 미국 2005년 10월 11일 미 공군 ICBM 엔진 납품[18] 불명
유니버설 코퍼레이션 VA 미국의 기 미국 2010년 1월 19일 담배 생산 300만
유럽항공방위우주산업 프랑스의 기 프랑스/
독일의 기 독일/
네덜란드의 기 네덜란드 		2005년 6월 30일 집속탄 생산[19]과 자회사 MBDA를 통한 프랑스 공군 핵 미사일 납품[20] 불명
일본담배산업 일본의 기 일본 2010년 1월 19일 담배 생산 2억 1000만
임페리얼 토바코 영국의 기 영국 2010년 1월 19일 담배 생산 3억 4700만
제너럴 다이나믹스 미국의 기 미국 2005년 6월 30일 집속탄 부품 생산[6] 불명
젠코프 미국의 기 미국 15, 2007년 11월 15일 핵무기 생산[12] 불명
텍스트론 미국의 기 미국 2009년 1월 30일 집속탄 부품 생산[21] 3600만
풍산 대한민국의 기 대한민국 2006년 9월 30일 집속탄 생산[22] 120만
프리포트-맥모란 미국의 기 미국 2006년 3월 28일 심각한 환경 파괴[23] 1720만
핀메카니카 이탈리아의 기 이탈리아 2005년 10월 11일 자회사 MBDA를 통한 프랑스 공군 핵 미사일 납품[24] 불명
필립 모리스 Cr AS 체코의 기 체코 2010년 1월 19일 담배 생산 2700만
필립 모리스 인터내셔널 Inc. 미국의 기 미국 2010년 1월 19일 담배 생산 4억 7600만
한화 대한민국의 기 대한민국 2007년 5월 15일 집속탄 생산[12] 1200만
하니웰 미국의 기 미국 2005년 10월 11일 핵 폭발 시뮬레이션[5] 불명

지분을 모두 팔기 전까지는 지분을 판다는 사실을 알리지 않아서, 거래 가격에 영향을 주지 않았다.

재투자 회사

투자를 철회한 이유에 더 이상 포함되지 않는 회사에 대해서는 재투자를 시작하였다.

회사 본사 위치 제외된 날짜 이유 투자 철회 금액 재투자 날짜
DRD 금 유한회사 남아프리카 공화국의 기 남아프리카 공화국 2007년 1월 29일 심각한 환경 파괴[25] 60만 2009년 9월 3일[26][27]
커-맥기 미국의 기 미국 2005년 4월 29일 점령된 서사하라에서의 석유 탐사[28] 5400만 2006년 6월 30일[29]
탈레스 그룹 프랑스의 기 프랑스 2005년 6월 30일 집속탄 부품 생산[6] 불명 2009년 9월 3일[26][30]

조사 중인 회사

지멘스 AG는 2009년 3월 19일 경고를 받았고, 투자 규모는 9억 달러이다. 제외 기준에 부합되기는 하지만, 재무부의 감시를 통해서 회사 상태를 개선하라는 압력을 넣는다는 뜻이다. 골드코프라는 회사가 조사 중인 회사 목록에 추가될 가능성이 있다.

정부연기금 - 노르웨이

정부연기금 - 노르웨이(노르웨이어: Statens pensjonsfond - Norge)는 국립보험법 (노르웨이어: Folketrygdloven) 에 따라 1967년 국립 보험 계획 기금(노르웨이어: Folketrygdfondet)이라는 이름으로 설립되었다. 이 이름은 정부연기금 - 세계와 같은 해인 2006년 1월 1일에 바뀌었지만 여전히 국립 보험 계획 기금(노르웨이어: Folketrygdfondet) 라고 불리는 독립된 이사회와 독립된 기관에 의해 관리된다. 정부연기금 - 노르웨이의 규모는 2006년 말에 1069억 노르웨이 크로네에 달했다. 세계 부문과 달리 주식 시장에 상장된 자국 기업에 투자하도록 되어있기 때문에 많은 노르웨이 기업들의 대주주이다.

같이 보기

각주

  1. ↑ Pension Funds Online. “Statistics” (영어). 2008년 12월 5일에 원본 문서에서 보존된 문서. 2008년 12월 7일에 확인함. 
  2. ↑ “"포탄 생산 윤리에 어긋나"…노르웨이, 풍산 투자 철수"”. 한국경제신문. 2006년 12월 7일. 2008년 1월 21일에 확인함. 
  3. ↑ “"노르웨이, ㈜한화 `윤리적 이유'로 투자금지기업에 추가"”. 연합뉴스. 2008년 1월 12일. 2008년 1월 21일에 확인함. [깨진 링크(과거 내용 찾기)]
  4. ↑ “"노르웨이 ‘윤리투자’에 세계 기업들 ‘벌벌’"”. 한겨레신문사. 2007년 5월 4일. 2008년 1월 24일에 확인함. 
  5. ↑ 가 나 다 라 노르웨이 재무부. “Uttrekk av selskaper fra Statens pensjonsfond - Utland” (노르웨이어). 2006년 1월 5일에 확인함. 
  6. ↑ 가 나 다 라 마 바 노르웨이 재무부. “Atte nye selskaper utelukket fra Petroleumsfondet” (노르웨이어). 2005년 9월 2일에 확인함. 
  7. ↑ Norwegian Ministry of Finance (2008년 9월 9일). “The Government Pension Fund divests its holdings in mining company”. 
  8. ↑ 노르웨이 재무부. “Metall- og gruveselskap utelukkes fra Statens pensjonsfond ? Utland” (노르웨이어). 2007년 11월 6일에 확인함. 
  9. ↑ http://www.regjeringen.no/en/dep/fin/Selected-topics/andre/Ethical-Guidelines-for-the-Government-Pension-Fund---Global-/Recommendations-and-Letters-from-the-Advisory-Council-on-Ethics/recommendation-on-the-exclusion-of-the-c-3.html?id=544365
  10. ↑ 노르웨이 재무부. “Uttrekk av selskaper fra Statens pensjonsfond” (노르웨이어). 2006년 1월 5일에 확인함. 
  11. ↑ “Three companies excluded from the Government Pension Fund Global”. The Ministry of Finance. 2010년 8월 23일. 2010년 8월 30일에 확인함. 
  12. ↑ 가 나 다 노르웨이 재무부. “En klasevapenprodusent og to kjernevapenprodusenter utelukket fra Statens pensjonsfond - Utland” (노르웨이어). 2008년 1월 11일에 확인함. 
  13. ↑ 노르웨이 재무부. “Petroleumfondets Folkerettsrad - Notat til Finansdepartementet” (노르웨이어). 2002년 3월 22일에 확인함. 
  14. ↑ Norwegian Ministry of Finance (2009년 9월 4일). “Supplier of surveillance equipment for the separation barrier in the West Bank excluded from the Government Pension Fund – Global”. 
  15. ↑ Ethical Council of the Government Pension Fund of Norway (2009년 9월 4일). “Recommendation on the exclusion of the company Elbit Systems Ltd”. 
  16. ↑ Herb Keinon and Yaakov Katz (2009년 9월 3일). “Norway envoy summoned on divestment”. Jerusalem Post. 
  17. ↑ 노르웨이 재무부. “To selskaper - Wal-Mart og Freeport - trekkes ut av Statens pensjonsfond - Utland” (노르웨이어). 2006년 6월 6일에 확인함. 
  18. ↑ 노르웨이 재무부. “Uttrekk av selskaper fra Statens pensjonsfond - Utland” (노르웨이어). 2006년 1월 5일에 확인함. 
  19. ↑ 노르웨이 재무부. “Atte nye selskaper utelukket fra Petroleumsfondet” (노르웨이어). 2005년 9월 2일에 확인함. 
  20. ↑ 노르웨이 재무부. “Uttrekk av selskaper fra Statens pensjonsfond - Utland” (노르웨이어). 2006년 1월 5일에 확인함. 
  21. ↑ http://www.regjeringen.no/en/dep/fin/Selected-topics/andre/Ethical-Guidelines-for-the-Government-Pension-Fund---Global-/Recommendations-and-Letters-from-the-Advisory-Council-on-Ethics/recommendation-on-the-exclusion-of-the-c-2.html?id=544363
  22. ↑ 노르웨이 재무부. “Sørkoreansk klasevapenprodusent utelukket fra Statens pensjonsfond - Utland” (노르웨이어). 2006년 12월 6일에 확인함. 
  23. ↑ 노르웨이 재무부. “To selskaper - Wal-Mart og Freeport - trekkes ut av Statens pensjonsfond - Utland” (노르웨이어). 2006년 6월 6일에 확인함. 
  24. ↑ 노르웨이 재무부. “Uttrekk av selskaper fra Statens pensjonsfond - Utland” (노르웨이어). 2006년 1월 5일에 확인함. 
  25. ↑ 노르웨이 재무부. “Gruveselskap utelukkes fra Statens pensjonsfond - Utland pa grunn av medvirkning til alvorlig miljøskade” (노르웨이어). 2005년 9월 2일에 확인함. 
  26. ↑ 가 나 Norwegian Ministry of Finance (2009년 9월 3일). “Thales SA and DRD Gold Limited to be reinstated in the Government Pension Fund – Global’s portfolio”. 
  27. ↑ The Council on Ethics (2009년 2월 13일). “Recommendation to reverse the exclusion of DRD Gold”. 
  28. ↑ 노르웨이 재무부. “KerrMcGee Corporation tas inn igjen i Statens pensjonsfond - Utland” (노르웨이어). 2006년 9월 1일에 확인함. 
  29. ↑ Norwegian Ministry of Finance (2006년 9월 1일). “KerrMcGee Corporation tas inn igjen i Statens pensjonsfond - Utland” (노르웨이어). 
  30. ↑ The Council on Ethics (2009년 2월 13일). “Recommendation to reverse the exclusion of Thales SA”.