Dal 1995 si è ritirata dal mondo dello spettacolo per poter crescere i figli e dedicarsi completamente alla scrittura, assumendo come nome d'arte il cognome della madre, Patricia Tilly. Come autrice di romanzi ha debuttato con Singing Songs (pubblicato nel 1994), libro almeno in parte di ispirazione autobiografica in cui narra di due sorelle fatte oggetto di molestie durante l'infanzia da parte del patrigno. Ha pubblicato poi nel 2006 un secondo romanzo mentre il terzo - Porcupine - è stato fra i finalisti allo Sheila A. Egoff Children's Literature Prize. Il suo quarto libro è del 2008 ed è intitolato First Time. Dal 2010 è tornata sulle scene, con la partecipazione alle serie televisive Caprica e Bomb Girls e al film War machine (2017), nella parte della moglie del protagonista.
Vita privata
Tilly ha tre figli: Emily (1984) e David (1986), nati dal suo primo matrimonio con il produttore Tim Zinnemann, finito nel 1989, e Will (1990), nato dalla sua relazione con l'attore Colin Firth. In seguito Meg Tilly ha sposato John Calley, ex presidente della Sony Pictures, dal quale ha divorziato nel 2002.