Il club è stato fondato da italiani emigrati a Santiago, il 30 novembre 1910 con il nome di Audax Club Ciclista Italiano nel negozio di cappelli di Alberto Caffi. Nel 1922, quando a Santiago la popolarità del calcio crebbe, la squadra mutò nome in Audax Club Sportivo Italiano.
Nel gennaio 2007 l'Audax è stata trasformata in una società a responsabilità limitata e ha cambiato il suo nome in Club Deportivo Audax Italiano La Florida, aggiungendo il nome del comune La Florida.
La squadra è sempre stata protagonista nel calcio cileno, ma non è mai stata in grado di partecipare a una competizione internazionale fino al 2007, quando ha partecipato alla Coppa Libertadores. Come squadra fondata da immigrati, ha una rivalità accesa con gli altri club di Santiago nati da immigrati, vale a dire l'Unión Española (fondata dagli spagnoli) e il Palestino (fondata dai palestinesi).
