Né dans une famille de la classe ouvrière, Yrjö Murto devient ouvrier dans une scierie et adhère à la fois à l'Union finlandaise des travailleurs du bois (SPL) et au Parti communiste finlandais (SKP).
En 1935, Yrjö Murto retourne en Finlande , avec l'intention de reprendre ses activités politiques, mais il est arrêté et envoyé dans un camp d'internement et ne sera finalement libéré qu'en 1944 apres l'armistice de Moscou.
Après sa libération, Yrjö Murto accède à des postes influents au SKP et au SKDL.
Il est entre-autres, vice-président des deux partis.
En tant que ministre des Transports, Yrjö Murto a placé Hella Wuolijoki au poste de directeur général d'YLE.