En 1212, au début de son mandat d'archevêque, Théodoric entreprend la construction du château de Montabaur(de), sur la rive droite du Rhin ; il est alors fait prisonnier par le comte Henri II de Nassau, opposé à cette entreprise destinée à sécuriser les biens de l'archevêché. Malgré sa capture, Théodoric put achever la construction du château deux ans plus tard.
En 1220, il fait rédiger le Liber annalium iurium, un inventaire des biens, des revenus et des droits de l'église de Trèves.
Vers 1240, l'extinction de la lignée des seigneurs de Malberg conduit à des affrontements dans l'Eifel. Théodoric fait alors construire le château de Kyllburg pour sécuriser les possessions de Trèves.
Durant la « querelle pour le trône allemand » (en allemand Deutscher Thronstreit), l'archevêque prend parti pour la maison des Hohenstaufen et s'oppose fermement aux archevêques de Cologne et de Mayence, partisans de la maison des Welf.
Ingrid Bodsch, Burg und Herrschaft. Zur Territorial- und Burgenpolitik der Erzbischöfe von Trier im Hochmittelalter bis zum Tod Dieters von Nassau (†1307), Boppard, Boldt, 1989 (ISBN3-7646-1894-9). Mémoire, Université de Bonn 1987.
Karl Pellens, Der Trierer Erzbischof Dietrich II. von Wied (1212–1242), mémoire, Université de Fribourg (Nuithonie), 1957.