Il est connu pour avoir créé avec Ricky Gervais les séries The Office (2001-2003), Extras (2005-2007) et Life's Too Short (2011-2013), dans lesquelles il apparait également. Il est également le créateur de la série Hello Ladies (2013-2014), dans laquelle il tient le rôle principal ainsi que celui de la série The Outlaws(en) (2021), jouant cette fois-ci l'un des principaux rôles.
Merchant rencontre Ricky Gervais en 1997. Il est embauché pour être l'assistant de Gervais, qui travaille alors chez Xfm, une petite radio basée à Londres.
En 1998, dans le cadre d'une formation avec la BBC, Stephen Merchant produit un court-métrage de 30 minutes intitulé "Seedy Boss" dans lequel il fait jouer Ricky Gervais. C'est leur première inspiration pour la série The Office.
En 2001, BBC Two diffuse la première saison de The Office, écrite et réalisée par Stephen Merchant et Ricky Gervais, qui y interprète le rôle principal. La deuxième saison est diffusée en 2002. En plus de son travail de scénariste et réalisateur, Merchant apparait dans un petit rôle dans un épisode de la série.
En parallèle, il retourne travailler sur Xfm avec Ricky Gervais, où ils animent pendant 4 ans le Ricky Gervais Show, une émission humoristique. The Office se conclut sur un double épisode en Noël 2003, mais le succès critique de la série lance plusieurs adaptations à travers le monde.
Confirmation (2003-2013)
Parmi celles-ci, l'américaine est un succès : lancée en , le premier épisode de The Office US est lancé par la chaîne américaine NBC. Merchant est, avec Gervais, producteur exécutif de la série. Ils écrivent ensemble l'épisode de la saison 3 "L'ex-taulard", diffusé en 2006. Stephen Merchant réalisera également "Enquête de satisfaction", épisode de la cinquième saison de la série.
En Angleterre, il lance une nouvelle comédie avec Ricky Gervais, Extras. La chaîne BBC Two diffuse deux saisons et un double épisode final entre 2005 et 2007. Merchant y interprète le rôle de Darren Lamb, agent de l'acteur Andy Millman, joué par Ricky Gervais. Il reçoit pour ce rôle un British Comedy Award en 2006.
En 2010, ils lancent une troisième série, The Ricky Gervais Show. Ce programme n'est pas une fiction mais basée sur des émissions radiophoniques. Le programme dure trois ans. La même année, sort au cinéma Cemetery Junction, une comédie dramatique située dans les années 1970 dont il signe le scénario avec Gervais.
En 2011, Merchant lance une quatrième série avec Gervais, Life's Too Short, dont sept épisodes sont produits pour la chaîne BBC 2. Puis il s'émancipe de Gervais en se lançant dans un one-man-show intitulé Hello Ladies. La même année, il prête sa voix au personnage de Wheatley dans la version originale du jeu vidéo Portal 2 du studio Valve[2]. Il reprend ce rôle dans le jeu Team Fortress 2.
Carrière à Hollywood (depuis 2013)
L'année 2013 marque un tournant : un téléfilm conclu Life's Too Short, la version américaine de The Office se conclut au bout de neuf saisons sur NBC, et il lance une nouvelle série en solo, dont il est le créateur, producteur, scénariste et principal interprète, nommée Hello Ladies. Cette série adaptant son one-man-show de 2011 est cependant un échec, et s'arrête au bout de huit épisodes. En 2014, un téléfilm de conclusion est cependant diffusé.
Puis il se lance dans un registre dramatique. En 2017, il prête ses traits au mutant Caliban dans le blockbuster de superhéros Logan, de James Mangold. Puis il joue dans la comédie dramatique Table 19, de Jeffrey Blitz.