Le territoire communal s'étend sur la rive est de l'Elbe le long de la route entre Stendal et Rathenow, à environ 70 kilomètres au nord de Magdebourg, la capitale du Land de Saxe-Anhalt.
Dejà en 1562, le domaine de Schönhausen est concédé à la noble famille de Bismark, en échange de Burgstall au sud-ouest. Le village fut devasté pendant la Guerre de Trente Ans, notamment par des troupes suédoises en 1642. Au début du XVIIIe siècle, la branche de Bismarck-Schönhausen fit construire un château baroque ; c'est là que naquit Otto von Bismarck, qui deviendra plus tard le premier chancelier de l'Empire allemand, le . Bismarck lui-même était le propriétaire de Schönhausen après le décès de son père en 1845.