L'origine de l'actuel village de Loreto se trouve dans l'ancienne réduction (mission catholique construite et gérée par des missionnaires) qui fut détruite de Notre-Dame de Lorette del Pirapó(es) (Loreto I).
Fondée par les jésuites au XVIIe siècle dans le nord du Guayrá(en) (actuellement nord de l'état brésilien de Parana), elle se trouvait à la confluence des rivières Pirapó et,Paranapanema22° 36′ 51″ S, 51° 57′ 00″ O.
Face aux attaques durant les années 1629 à 1631 de bandeirantes luso-brésiliens, les habitants des Missions du Guayrá ont dû émigrer guidées par le père jésuite Antonio Ruiz de Montoya, jusqu'au territoire qui correspond à l'actuelle province argentine de Misiones.
La population a encore souffert en 1817 de nouvelles et violentes attaques luso-brésiliennes qui ont laissé le village de l'époque (Loreto II) en ruine.