Il a été récipiendaire de la croix de chevalier de la croix de fer. Cette décoration est attribuée pour récompenser un acte d'une extrême bravoure sur le champ de bataille ou un commandement militaire avec succès.
Durant la Première Guerre mondiale il est d'abord affecté sur le front de l'ouest jusqu'en , avant d'être transféré sur le front des Carpates, puis sur le front sud, près d'Isonzo, avant d'être à nouveau affecté sur le front de l'ouest en 1917/18. Le il est promu au grade de lieutenant.
Après la guerre, Bismarck continue sa carrière militaire au sein de la Reichswehr. Il est nommé capitaine (Hauptmann) le et commandant (Major) le . Le il prend le commandement du régiment de cavalerie Kavallerie-Schützenregiment Nr. 7 stationné à Gera, en Thuringe avant d'être promu au grade de colonel (Oberst) le .
Durant la Seconde Guerre mondiale, Bismarck participe avec son régiment à la campagne de Pologne en septembre 1939 puis, en 1940, à celles de Belgique et de France. Le il est décoré de la croix de chevalier de la croix de fer. En 1941 il prend le commandement par intérim de la 30e panzerdivision sur le front de l'est et, en , il est muté en Libye, au sein de l'Afrikakorps. Le il est promu au grade de général de brigade (Generalmajor) et il prend le commandement de la 21e panzerdivision. Il est tué à El Alamein le durant une attaque aérienne britannique[1] et il est promu à titre posthume au grade de général de division (Generalleutnant) le , avec effet rétroactif au .
(de) Fellgiebel, Walther-Peer (2000). Die Träger des Ritterkreuzes des Eisernen Kreuzes 1939-1945. Friedburg, Allemagne: Podzun-Pallas. (ISBN3-7909-0284-5).
(de) Scherzer, Veit (2007). Ritterkreuzträger 1939–1945 Die Inhaber des Ritterkreuzes des Eisernen Kreuzes 1939 von Heer, Luftwaffe, Kriegsmarine, Waffen-SS, Volkssturm sowie mit Deutschland verbündeter Streitkräfte nach den Unterlagen des Bundesarchives. Jena, Allemagne: Scherzers Miltaer-Verlag. (ISBN978-3-938845-17-2).