Franz Karasek obtient son baccalauréat en 1942. Il étudie le droit international à Paris et à Vienne. Il y adhère à l'organisation estudiantine catholique KaV Norica Wien. Sa carrière professionnelle commence à la Chancellerie fédérale autrichienne, dans le département des affaires étrangères. Il est secrétaire des chanceliers Leopold Figl et Julius Raab. Il est ensuite conseiller d'ambassade à Paris (1956-1960) et à Moscou (1960-1964). En 1964, il devient directeur du cabinet de Josef Klaus, puis en 1966 chef de section au Ministère de l'environnement.