Après sa carrière de joueur, McCallum devient entraîneur dans la WHL pour les Wheat Kings de Brandon dès le début de la saison 1975-1976. Il reste en poste cinq saisons et accèdera une fois (en 1979) à la finale de la Coupe Memorial. Les Wheat Kings perdront la finale contre les Petes de Peterborough. L'équipe se hisse également en finale des séries de la WHL en 1976-1977 mais perdent 4 matchs à 1 contre les Bruins de New Westminster, futurs vainqueurs de la Coupe Memorial.
En hommage à la carrière de McCallum, chaque année, le Trophée Dunc McCallum est remis annuellement au meilleur entraîneur de l'année.