Daniel Caruso a commencé sa carrière à la télévision avant de se tourner vers le cinéma.
Cinéphile depuis son plus jeune âge, Daniel Caruso est titulaire d'une licence de télévision et de cinéma obtenue à l'université de Pepperdine. Il débute comme assistant de production aux Studios Disney.
Caruso multiplie alors les expériences de mise en scène télévisuelles en réalisant des téléfilms et des épisodes de séries.
En 2002 il réalise son premier film, Salton Sea, qui raconte l'histoire d'un jazzman infiltré dans le monde de la drogue pour retrouver les assassins de sa femme. Ce film est porté notamment par les acteurs Val Kilmer et Vincent D'Onofrio. Il s'agit également de la première production de sa société Humble Journey Films, créée avec Eriq La Salle et Butch Robinson.
En 2008, il réalise son premier film à gros budget, L'Œil du mal, signant la deuxième collaboration consécutive avec l'acteur Shia LaBeouf après le film Paranoïak.