Ce pilote est le frère de Colin McRae champion du monde en 1995, et le fils de Jimmy McRae (né en 1943), quintuple champion d'Angleterre des Rallyes, en 1981, 1982, 1984, 1987 et 1988, sur Opel et Ford, et vice-champion d'Europe 1982 (4 victoires dans ce championnat).
Alister McRae a débuté en compétition automobile dès 1991, à 21 ans, au RAC Rally, après s'être essayé au motocross.
Il a disputé au total 80 rallyes en WRC, de 1991 à 2007 (meilleurs résultats : 4e aux RAC Rally 1995 et 2001, et 5e aux 1000 lacs 1995 et en 2002 en Suède), glanant 60 points en 16 années.
David Senior a été son copilote de 1991 à 2004.
Ils ont également disputés 9 rallyes en championnat d'Europe, de 1991 à 2003 (3e du rallye de l'Île de Man en 1995), et Alister McRae a été concurrent lors du Paris-Dakar 2009.
Il a aussi participé au Championnat chinois des rallyes en 2006, et à la Course des champions en 2007, alors associé à David Coulthard, deux mois après la mort de son frère.
Ses marques automobiles successives ont été Subaru, avec le Hyundai World Rally Team, et sur Mitsubishi ("Proton" en Malaisie).
En 2017, alors que Guy Wilks stoppe sa saison de World Rallycross. Alister McRae pilotera la Volkswagen Polo WRX de Guy Wilks pour la première fois à Lohéac.
Autre
2009 : : 40e au rallye Dakar comme copilote du néerlandais Chris Leyds sur McRae Enduro [2],[3]