L'histoire d'AM General est intimement liée à de nombreux équipementiers des forces armées des États-Unis. Le constructeur prend en effet ses racines chez Willys-Overland, à l'origine de la célèbre « jeep » qui s'est illustrée dans de nombreux conflits armés et notamment pendant la Seconde Guerre mondiale.
En 1953, Willys-Overland fusionne avec un jeune constructeur automobile du Michigan, Kaiser. Le constructeur se renomme Kaiser-Jeep dix ans plus tard, en 1963, et achète l'année suivante l'ancienne usine de poids lourds de Studebaker située à South Bend dans l'Indiana[2].
En 1970, Kaiser-Jeep est à son tour vendu à American Motors Corporation[3]. La division chargée des équipements militaires est alors renommée « American Motors General Products Division », qui sera abrégée par la suite en « AM General ».